테슬라 75

세계 최대 배터리주식 CATL LFP 가격 50% 인하에 따른 영향 (테슬라)

세계 최대규모 배터리주식 CATL이 60kWh 배터리 팩 가격을 $6,776에서 $3,388로 인하했습니다. 1kWh당 $56까지 하락한 셈입니다. 이로 인해 전기차 1대당 $3,000 이상 절약할 수 있습니다. 지금도 내연기관과 전기차의 가격은 비슷해지고 있는데, 더 가파른 비용 하락으로 인해 내연기관의 입지는 더욱 좁아지고 있습니다. X에서 Tony Seba는 2014년에 배터리 가격이 2027년에 $50까지 하락할 것이라고 예측했습니다. 하지만 현실은 이보다 더 빠르게 진행되고 있습니다. 1kWh당 $100 미만이 되면 내연기관 차량보다 전기차의 가격 경쟁력이 더 좋아질 것이라고 했습니다. CATL이 발표한대로 $56가 되면 사실상 내연기관은 종말입니다. 중국의 BYD는 대표 모델인 돌핀 EV Ho..

테슬라 2Q 23 자동차 총 마진 예상, 추가 하락에 대비, 장기적 우상향

테슬라는 작년 하반기부터 가격을 대폭 인하했다. 연간 최대 50% 배송을 성장시키기 위해 회사를 궤도에 올려놓은 큰 움직임이다. 그러나, 비용이 발생하여 총 마진이 최고 30%에서 지난 분기(1Q 23)에 18.3%까지 떨어졌다. 그것이 끝이 아니다. 1분기 동안 가격이 안정되었어도 2분기에 더 많은 마진 압력이 발생했다. 1분기에는 여전히 더 많은 자동차가 더 싼 가격으로 인도되었기 때문이다. 평균 판매 파격(ASP)가 추가로 3,000달러 하락할 것임을 보여준다. 총 마진이 270bps(2.7%) 더 하락하여 15.6%가 될 것으로 예상한다. 실제로는 2Q 23에 고가로 인도된 자동차의 수(모델 S, X)가 많기 때문에 상황이 더 나을 수 있지만 이번 분기에 마진이 다시 하락할 가능성이 높다. 그러나..

Tesla FSD Beta v9.2 출시! (Musk의 9.2에 대한 트윗)

FSD Beta는 2020년 10월부터 출시되었다. 카메라+레이더에서 순수 카메라로만 자율주행을 완성하기 위해 끊임없이 개선하고 있다. 최근 레이더를 버리고 v9.0 출시 이후, 그 속도는 더 가속화된다고 볼 수 있다. ​ FSD Beta v1 : 2020.10.20 FSD Beta v2 : 2020.10.24 FSD Beta v3 : 2020.10.31 FSD Beta v4 : 2020.11.14 FSD Beta v5 : 2020.11.25 FSD Beta v6 : 2020.12.8 FSD Beta v7 : 2020.12.19 FSD Beta v8 : 2021.1.27 FSD Beta v8.2 : 2021.3.3 * 레이다 제거, Pure vision으로 전환 : 2021.5.25 FSD Beta v9..

테슬라의 Future Product 중 하나인 25,000달러 모델

테슬라가 25,000달러의 새로운 모델을 출시할 것이라는 것은 2020년 9월 배터리 데이에서부터다. 베일에 쌓여있는 새로운 모델에 흥분했었고 처음에는 모델3, 모델Y의 가격이 25,000달러로 낮아지는 것이 아닌가 생각했었는데 20,000~25,000달러의 더 큰 시장을 공략하기 위함이다. 중국에서는 과거 10년간 자동차 판매현황을 보면 1위부터 10위까지 벤츠, BMW, 아우디를 제외하고 모두 평균가격이 15,000달러~30,000달러이다. 거의 대부분이 이 가격대의 차를 선호한다. 실제로 전세계적으로 사람들은 40,000달러 이상의 차를 살 여유가 없다. 미국도 마찬가지고, 한국도 마찬가지다. 대부분이 25,000달러 전 후의 차량을 구입한다. ​ 앞으로 테슬라는 25,000달러의 시장에서 더 큰 ..

테슬라 Q221 어닝콜의 모든 내용 정리

Elon Musk CEO EV에 대한 민심이 변곡점에 있는 것으로 보인다. 전기자동차만이 앞으로 나아갈 수 있는 길이다. ​ 세계 칩 부족 현상은 여전히 심각하다. ​ 테슬라의 성장률은 공급망에서 가장 느린 부분에 의해 결정될 것이고, 칩 공급이 생산의 지배적인 요소이다. ​ 대체 칩으로 대체하여 몇 주만에 펌웨어를 작성할 수 있었다. 칩을 교체하는 것만이 문제가 아니라, 새로운 칩을 계획하고, 새로운 펌웨어를 작성하고, 이를 차량에 통합하고, 상태를 유지하기 위한 테스트를 위해 엄청난 노력이 필요했다. ​ FSD 구독을 시작했고, 완전 자율주행 차량을 널리 보급해야 더 빠른 속도로 성장과 발전을 할 수 있다. ​ 기가 텍사스와 기가 베를린 공장은 1년 전엔 아무것도 없었지만, 1년 후 대규모 공장으로 ..

테슬라 21년 2분기 생산량/인도량 발표

21년 2분기는 모델S/X도 인도되면서 20만대를 돌파했다! 2020년 Q2 인도량 90,891 2021년 Q1 인도량 184,877 2020년 Q2 인도량 201,250 ​ 이전분기 대비 8%, 전년 동분기 대비 221% 올랐다. 이와 같은 속도라면 2021년 인도량은 90만대에 근접할 것으로 보인다. ​ 이전 어닝콜에서 일론 머스크가 말했던 '연간 50%의 성장'을 뛰어넘는 한 해가 된다. 2021년과 2022년은 기가상하이, 모델Y, 기가 베를린과 텍사스로 인해 50% 이상의 성장이 가능한 해가 된다. ​ 이것은 오로지 인도량으로만 판단된 것으로 서비스 매출, 에너지 매출이 증가함에 따라 10년간 연평균 50%의 성장이 불가능한 것은 아니다. ​ 인도량이 주가에 별 영향은 주고있지 않지만, 20만대..

베일리 기포드는 모더나와 일루미나를 왜 넥스트 테슬라라고 부를까?

베일리 기포드의 생각과 철학에 많은 부분을 공감하면서, 그들은 모더나와 일루미나가 왜 넥스트 테슬라라고 부르는지 알아보려고 한다. ​ ​ 1 우선 베일리 기포드의 포트폴리오를 보면 아래와 같다. 2013~2016년 집중적으로 매수했던 테슬라를 최근 80%가량 매도했고 일루미나는 2011년부터 지금까지 꾸준히 매수하고 있으며, 모더나는 2020년부터 집중적으로 매수했다. ​ 일루미나(Illumina)는 현재 세계 1위 유전체 분석(DNA 시퀸싱)기업으로 생명과학, 종양학, 생식 건강, 유전 질환, 농업, 미생물학 등 인간 게놈의 정보를 통해 미래 인간의 건강을 향상시키기 위해 전념하고 있는 기업이다. ​ 모더나(Moderna)는 mRNA 기술(인공적인 RNA)을 통해 바이러스, 암 등 다양한 질병을 예방하..

테슬라의 능력이 확장될 수 밖에 없는 8가지 이유와 플라이휠 접근방식의 성공비결 (ft. 아마존)

모건 스탠리가 테슬라의 목표주가를 900달러로 고정시켜놓으면서, 열일하고 있다. 6월 14일, 5가지 이유에 이어 테슬라의 능력이 확장되기 위한 8가지 요소를 공개했다. 수많은 가짜 뉴스들 속에서도, 테슬라는 잘 하고 있음은 "테슬람"들이라면 모두 잘 알고 있다. 놀랍고 설레고 압도적인 기술력을 보여주는 자율주행 기술부터 세상에서 가장 빠른 Plaid 모델과 완벽하게 만들어지는 베를린/텍사스 공장까지 말이다. ​ 모건 스탠리는 비트코인의 가격이 정체되어 있는 상황에서, 테슬라의 비즈니스 모델과 공장의 측면에서 테슬라의 능력이 공격적이고 체계적으로 확장되는 8가지를 소개한다. 1. 테슬라 마진의 핵심, 판매 시장이 있는 지역에서 생산한다. 차는 아이폰과는 다르게 현지 생산에 최적화된 기업에게 큰 이점이 있..

베일리 기포드, 테슬라 이후의 투자를 바라보는 시각

스코틀랜드 모기지 인베스트먼트 트러스트는 100년이 넘는 역사를 자랑하고 평균 이상의 수익률을 자랑하는 기업을 찾아 전 세계에 투자한다. 스코틀랜드 모기지는 베일리 기포드(Baillie Gifford)에 의해 관리되고 있으며 런던 증권거래소에 상장되어 있고 FTSE 100 지수에 포함되어 있다. 우리는 장기적인 것에 집중하고 있다. 어떤 해에도 수익률이 투자 접근법의 강점이나 많은 정보를 의미하진 않는다. 수익률에 대해 평가하기 위해서는 훨씬 더 긴 기간이 필요하다. ​ 지난 12개월동안 이익이 없는 시간을 보냈더라도 격동하지 않도록 주의해야 한다. 장기적인 가치를 창출하기 위해, 큰 기회를 추구하고 불확실한 수익이 있는 프로젝트에 투자하는 기업을 찾는다. ​ 그러기 위해서는 용기가 필요하고, 장기적인 ..

모건 스탠리의 테슬라 목표주가 (6.14)

모건 스탠리는 6월 14일 업데이트한 보고서에서 테슬라의 목표 주가를 900달러로 유지했다. 이 보고서에서 목표주가를 900달러로 한 것에는 5가지 이유를 설명한다. 1. 중국 외의 공장에서 생산 능력이 확대될 것이다. 베를린과 텍사스 공장이 규모의 경제를 창출할 것이다. 프리몬트 공장이 미국에 있어 프리몬트에서 각지로 수출하고 있는데 베를린과 텍사스 공장이 만들어지게 되면 마진이 더 크게 올라갈 것이다. 캘리포니아에서 공장을 유지하는 것이 쉽지 않아 많은 회사들이 캘리포니아를 떠나 다른 지역으로 옮긴다. 이 지역은 땅값, 세금 등이 비싸기 때문에 다른 공장들에 비해 마진이 적다. 그렇기 때문에 중국, 텍사스, 베를린 등에서의 생산 비용과 마진이 훨씬 유리하다. 게다가 지금 지어지고 있는 공장 외에 적어..