레드우드 인사이트

세계 최대규모 배터리주식 CATL이 60kWh 배터리 팩 가격을 $6,776에서 $3,388로 인하했습니다. 1kWh당 $56까지 하락한 셈입니다. 이로 인해 전기차 1대당 $3,000 이상 절약할 수 있습니다. 지금도 내연기관과 전기차의 가격은 비슷해지고 있는데, 더 가파른 비용 하락으로 인해 내연기관의 입지는 더욱 좁아지고 있습니다. X에서 Tony Seba는 2014년에 배터리 가격이 2027년에 $50까지 하락할 것이라고 예측했습니다. 하지만 현실은 이보다 더 빠르게 진행되고 있습니다. 1kWh당 $100 미만이 되면 내연기관 차량보다 전기차의 가격 경쟁력이 더 좋아질 것이라고 했습니다. CATL이 발표한대로 $56가 되면 사실상 내연기관은 종말입니다. 중국의 BYD는 대표 모델인 돌핀 EV Ho..

테슬라는 작년 하반기부터 가격을 대폭 인하했다. 연간 최대 50% 배송을 성장시키기 위해 회사를 궤도에 올려놓은 큰 움직임이다. 그러나, 비용이 발생하여 총 마진이 최고 30%에서 지난 분기(1Q 23)에 18.3%까지 떨어졌다. 그것이 끝이 아니다. 1분기 동안 가격이 안정되었어도 2분기에 더 많은 마진 압력이 발생했다. 1분기에는 여전히 더 많은 자동차가 더 싼 가격으로 인도되었기 때문이다. 평균 판매 파격(ASP)가 추가로 3,000달러 하락할 것임을 보여준다. 총 마진이 270bps(2.7%) 더 하락하여 15.6%가 될 것으로 예상한다. 실제로는 2Q 23에 고가로 인도된 자동차의 수(모델 S, X)가 많기 때문에 상황이 더 나을 수 있지만 이번 분기에 마진이 다시 하락할 가능성이 높다. 그러나..

FSD Beta는 2020년 10월부터 출시되었다. 카메라+레이더에서 순수 카메라로만 자율주행을 완성하기 위해 끊임없이 개선하고 있다. 최근 레이더를 버리고 v9.0 출시 이후, 그 속도는 더 가속화된다고 볼 수 있다. ​ FSD Beta v1 : 2020.10.20 FSD Beta v2 : 2020.10.24 FSD Beta v3 : 2020.10.31 FSD Beta v4 : 2020.11.14 FSD Beta v5 : 2020.11.25 FSD Beta v6 : 2020.12.8 FSD Beta v7 : 2020.12.19 FSD Beta v8 : 2021.1.27 FSD Beta v8.2 : 2021.3.3 * 레이다 제거, Pure vision으로 전환 : 2021.5.25 FSD Beta v9..

테슬라가 25,000달러의 새로운 모델을 출시할 것이라는 것은 2020년 9월 배터리 데이에서부터다. 베일에 쌓여있는 새로운 모델에 흥분했었고 처음에는 모델3, 모델Y의 가격이 25,000달러로 낮아지는 것이 아닌가 생각했었는데 20,000~25,000달러의 더 큰 시장을 공략하기 위함이다. 중국에서는 과거 10년간 자동차 판매현황을 보면 1위부터 10위까지 벤츠, BMW, 아우디를 제외하고 모두 평균가격이 15,000달러~30,000달러이다. 거의 대부분이 이 가격대의 차를 선호한다. 실제로 전세계적으로 사람들은 40,000달러 이상의 차를 살 여유가 없다. 미국도 마찬가지고, 한국도 마찬가지다. 대부분이 25,000달러 전 후의 차량을 구입한다. ​ 앞으로 테슬라는 25,000달러의 시장에서 더 큰 ..

Elon Musk CEO EV에 대한 민심이 변곡점에 있는 것으로 보인다. 전기자동차만이 앞으로 나아갈 수 있는 길이다. ​ 세계 칩 부족 현상은 여전히 심각하다. ​ 테슬라의 성장률은 공급망에서 가장 느린 부분에 의해 결정될 것이고, 칩 공급이 생산의 지배적인 요소이다. ​ 대체 칩으로 대체하여 몇 주만에 펌웨어를 작성할 수 있었다. 칩을 교체하는 것만이 문제가 아니라, 새로운 칩을 계획하고, 새로운 펌웨어를 작성하고, 이를 차량에 통합하고, 상태를 유지하기 위한 테스트를 위해 엄청난 노력이 필요했다. ​ FSD 구독을 시작했고, 완전 자율주행 차량을 널리 보급해야 더 빠른 속도로 성장과 발전을 할 수 있다. ​ 기가 텍사스와 기가 베를린 공장은 1년 전엔 아무것도 없었지만, 1년 후 대규모 공장으로 ..

21년 2분기는 모델S/X도 인도되면서 20만대를 돌파했다! 2020년 Q2 인도량 90,891 2021년 Q1 인도량 184,877 2020년 Q2 인도량 201,250 ​ 이전분기 대비 8%, 전년 동분기 대비 221% 올랐다. 이와 같은 속도라면 2021년 인도량은 90만대에 근접할 것으로 보인다. ​ 이전 어닝콜에서 일론 머스크가 말했던 '연간 50%의 성장'을 뛰어넘는 한 해가 된다. 2021년과 2022년은 기가상하이, 모델Y, 기가 베를린과 텍사스로 인해 50% 이상의 성장이 가능한 해가 된다. ​ 이것은 오로지 인도량으로만 판단된 것으로 서비스 매출, 에너지 매출이 증가함에 따라 10년간 연평균 50%의 성장이 불가능한 것은 아니다. ​ 인도량이 주가에 별 영향은 주고있지 않지만, 20만대..

모건 스탠리가 테슬라의 목표주가를 900달러로 고정시켜놓으면서, 열일하고 있다. 6월 14일, 5가지 이유에 이어 테슬라의 능력이 확장되기 위한 8가지 요소를 공개했다. 수많은 가짜 뉴스들 속에서도, 테슬라는 잘 하고 있음은 "테슬람"들이라면 모두 잘 알고 있다. 놀랍고 설레고 압도적인 기술력을 보여주는 자율주행 기술부터 세상에서 가장 빠른 Plaid 모델과 완벽하게 만들어지는 베를린/텍사스 공장까지 말이다. ​ 모건 스탠리는 비트코인의 가격이 정체되어 있는 상황에서, 테슬라의 비즈니스 모델과 공장의 측면에서 테슬라의 능력이 공격적이고 체계적으로 확장되는 8가지를 소개한다. 1. 테슬라 마진의 핵심, 판매 시장이 있는 지역에서 생산한다. 차는 아이폰과는 다르게 현지 생산에 최적화된 기업에게 큰 이점이 있..

테슬라에 투자하는 이유 중 하나는 사이버트럭이다. 전기트럭이라 친환경적이고, 튼튼하고, 자율주행이 가능한 차세대 트럭으로 전세계 트럭시장에 새로운 획을 그을 것이기 때문이다. 2012년 일론 머스크가 처음 사이버트럭에 대해 언급했는데 멋진 토크, 다이내믹한 에어 서스펜션(구름같은 승차감), 레일에 장착된 것 같은 코너를 갖춘 슈퍼트럭을 만들고 싶다고 했다. 그로부터 7년 뒤인 2019년 11월 21일 스페이스X 본사에서 사이버트럭을 발표했다. 사이버트럭에 대한 정보 사이버트럭을 세가지 종류로 출시될 예정이다. 단일모터, 듀얼모터, 트라이모터다. 그 중 트라이모터 사이버트럭은 제로백(0-60mph)이 2.9초, 14,000파운드(6,350kg)의 견인능력, 130mph(시간당 마일, 약 209km/h)의 ..

Pure vision Autopilot is now rolling out in North America. There will be an update of this production release in 2 weeks, then FSD beta V9.0 (also pure vision) a week later. FSD subscription will be enabled around the same time. 퓨어 비전 오토파일럿이 북미에 출시되고 있고, 2주후(약 6.8) 업그레이드 된다. 그 후 한주 뒤 V9.0과 구독(6.15)이 동시에 활성화된다. 올해 일론의 2주 뒤는 2달을 의미하는 것 같다. 그만큼 꼼꼼하게 완성시키려는 거겠지 하고 생각한다. 투자는 언제나 '인내심' 아닌가. 기술은 천천히 완성..

레이다 제거에 맞춰 기존 전방 160m 보호에서 250m Powerful Visual Processing, 강력한 시각적 처리로 변경했다. Pure Vision으로 바뀌었다는 것은 FSD Beta V9의 출시가 임박했다는 것을 뜻한다. 일론 머스크는 4월에 순수한 비전을 달성하여 FSD를 개선하는 방향으로 가고 있다고 말했고 현재 V8.2와 V9의 차이는 굉장히 클 것이라 말했다. 위 그림에서 보면 360도, 250m 범위를 강력한 시각정 정보 처리가 가능해지기 때문에 어떤 방향에서든 발생되는 문제를 즉각 알아내고 반응할 수 있다는 것을 뜻한다. 전방에 멈춰있는 차, 갑작스런 돌발상황에서도 모두 반응할 수 있게 된다. V9가 업데이트 되고, 테스터들의 사용 후기가 너무 기대된다. 아무리 인플레이션과 금리..