레드우드 인사이트

2021년 1월 27일 장 마감 후 2020년 12월 31일에 종료된 10, 11, 12월의 4분기 재무 결과를 발표한다. 이 때 Tesla는 실시간 질문, 답변, 회사의 재무 빛 비즈니스 결과와 전망에 대해 논의를 진행한다. 발표된 이후 저는 사업별 진행상황, 매출과 이익의 성장률을 예상해보았던 값과 비교, 영업활동에 의한 현금흐름, 투자 활동에 의한 현금흐름, 잉여현금흐름, 자산과 부채, 주가 흐름 예상, 21년 이벤트 다시 정리, 앞으로의 전망, 질문과 답변에 대한 정리와 생각 등을 적어볼 생각이다. Tesla’s new $950 stock price target at Wedbush Analyst Dan Ives also boosted his ‘bull case’ target to $1,250 ​ ..

일반적으로 PER이라고 불리우는 주가 수익률 (주가 수익 비율, Price Earning Ratio, P/E Ratio, Share Price/Earnings per Share) 이 있다. 예를 들어, 현재 주가가 100달러이고 최근 12개월 동안의 주당 순이익(EPS)이 5달러라면 (100달러) / (연간5달러) = 20이 된다. 때문에 수익이 마이너스이거나, 수익이 없는 회사는 주가수익률이 없다. ​ ​ ​ "Forward P/E": Instead of net income, this uses estimated net earnings over next 12 months. Estimates are typically derived as the mean of those published by a select..

드디어, 테슬라를 비롯한 빅테크 기업들이 실적발표를 본격적으로 시작한다! 테슬라는 이전에 499,550대를 인도했다고 발표했고 0.5%의 오차가 있을 수 있으니 50만대라고 가정하고 실적발표에 대한 예상을 해보려고 한다. 저의 생각과 많은 전문가들, 테슬라를 연구해온 사람들의 의견도 포함하여 생각해보려고 한다. 상당부분이 추측이므로 가볍게 보고 넘어가는 것이 좋겠다. 그렇다면 4분기 인도량이 180,570대이므로 450대를 추가하면 181,020대이다. 502,000대를 생산했다는 추측도 있고 추가적으로 50만대를 넘기기위해 많은 노력을 했을 것이라 생각한다. 인도량 대비 매출은 과거의 평균값을 이용했고 그로인해 원가의 마진율을 75%로 계산했다. 그리고 여러 전문가들이 gross margin이 25%로..

예전에 베일리 기포드의 투자 철학을 보고 내가 추구하는 투자와 잘 맞아서 정리해 보았다. 핵심 원칙 3가지 첫째, 시장보다 빠른 속도로 수익을 창출하는 기업에 투자하면 시간이 지남에 따라 우수한 주가 수익률을 제공한다. 둘째, 주식 투자자로서의 진정한 가치를 창출하려면 시장과는 다른 무언가를 해야한다. 셋째, 첫 번째와 두 번째의 원칙을 실행하려면 장기적인 사고를 갖고 투자를 해야 한다는 것이다. 장기적인 사고를 갖는 것은 쉬운 일은 아니지만, 가치를 창출하는 데에 있어서 장기적 사고는 필수 조건이다. 성장 투자 이러한 미국 CEO들의 행동은 전혀 불가능한 것은 아니라고 생각한다. 단지 내가 얼마나 간절한지에 달려있지 않을까 생각한다. 투자자들도 포트폴리오 관리를 위해 최선의 방법을 생각해야 하고, Ba..

테슬라의 매출 증가에 대해 정리해 보려고 한다. 위대한 기업, 파괴적인 혁신기업에 투자할 때 가장 중요한 것 중 하나가 미래에 매출이 상당히 늘어날 수 있는 시장 잠재력이 어느정도 있는지를 파악하는 것이다. 현재 시가총액은 약 6,200억 달러이고 매출은 2015년 4B에서 2019년 24B(245억)까지 매년 평균 60%의 매출 성장을 보여주고 있다. 곧 연초가 되면 2020 10-K 연간보고서가 나올 예정이므로, 이후 테슬라의 성장을 더욱 자세히 알 수 있다. 현재 생산되고 있는 Fremont와 Shanghai 에서 50만대를 목표로 하고 있고 이는 2019년 36만대인 것에 비해 약 40% 늘어났다. ​또한 Troy Teslike 님은 2021년의 판매 예상을 86.7만대를 예상하고 있으며, 새롭게..