아크인베스트 12

[목표주가] 테슬라의 목표주가는 현재(2021년 4월) 어느정도일까?

3월 끝에 기분좋게 상승하며 마무리했지만, 하루이틀 오르는 것은 크게 중요한 것이 아니다. 고점 대비로만 본다면, 현재 2~30% 하락한 구간이지만 상승하기 시작한 작년 11월 대비 약 66% 상승했다. 펀더멘탈에 비해 더 가파르게 상승한다면 조정은 언제나 오는 법이다. 3월의 마지막 날이 기분좋게 끝나면서 다시금 올라갈 것이라는 기대감에 사로잡힐 수 있다. 테슬라는 계속 성장하고 있다. 그에 따라 주가는 상승하는 것은 당연하다. 하지만 인내심을 가지고 기다리는 것이 좋다. 심리가 불붙는 것은 쉽지 않다. ​ 아직은 조심해야할 구간이다. 바이든 정부의 부양책과 투자로 좋게 보는면도 있지만, 세율이 인상되는 점과 금리가 아직 상승하는 구간이라는 점은 언제나 리스크이며 그 외 다른 회사들의 연이은 전기자동차..

[아크연구] 아크 인베스트의 테슬라 2025년 목표주가에 대한 상세한 분석 (2021년 3월 19일 기준, Tasha Keeney, TSLA)

ARK's Price Target for Tesla in 2025 ​ Tasha Keeney(CFA)는 3월 19일 2025년 테슬라의 목표 주가를 공개했다. 작년에 2024년 테슬라의 목표 주가를 분할 전 7,000달러 (분할 후 1,400달러) 였는데 2025년 목표 주가를 3,000달러로 수정했다. 이러한 목표주가를 위해 수많은 시뮬레이션을 거쳤다고 한다. ​ 2025년 목표 주가는 3가지로 볼 수 있다. 평균값, 잘못된 경우, 잘된 경우로 나누어 볼 수 있고 Bear Case와 Bull Case는 각각 25%, 평균인 3,000달러는 50% 정도라 볼 수 있다. 2020년 Bull Case라 바라봤던 15,000달러(분할 후 3,000달러)가 2021년엔 평균값으로 바뀌었다. 그만큼 좋게 보고 있..

[투자철학] 테슬라를 단 한주도 팔지않은 론 바론(Ron Baron)의 인터뷰

론 바론은 2014년부터 테슬라에 투자했으며, 2014~2016년에 387M 달러의 주식을 매입했다. 그 당시는 자산의 1.6% 였지만 지금은 5.5B 달러의 가치가 되어 대략 15배정도 올랐다. 위 그래프에서 보면 2014년~2016년은 23~58달러인 것을 알 수 있는데 주식분할 전 가격으로 115~290달러다. 당시 론 바론의 평균 단가는 210달러로 주식분할 후 42달러다. ​ 당시 론 바론은 CNBC에서 10~20년 내에 20배 성장할 것이라 얘기했고, 줄곧 그 주장을 해왔다. 론 바론은 3~4개월마다 테슬라 공장에 방문해 개발 진척 상황을 살펴보고 테슬라는 공장 또한 마치 제품처럼 만들어나가고 있다며 강조했다. 당시에도 앞으로 전기차 시장의 경쟁에 대해서도 테슬라가 너무 앞서있어 경쟁업체들이 ..

[아크연구] 아크 인베스트의 캐시우드, CNBC 짧은 인터뷰 (금리, 고성장 기업)

몇주동안 고점에서 30~40% 떨어진 혁신 기업들이 많다. 금리 인상으로 인해 성장주가 상당한 타격을 받고 있고 은행, 디즈니와 같은 기업들은 계속해서 오르고 있다. 디즈니는 캘리포니아 디즈니랜드 재개장 소식에 6.3% 올랐으며 경제 정상화 기대감에 여행,레저가 강세고 기술주 조정에 플랫폼 기업들이 모두 약세인 모습을 보여준다. 주식 중에 포트폴리오를 분산해서 이렇게 시기에 따라 변화에 바로 대응할 수 있다면, 또는 큰 변동성을 싫어한다면 골고루 분산하는 것도 괜찮으며 몇 가지의 성장주를 투자하는 분이라면 이번 시기를 중요한 매수기간으로 보면 되며, 이후 상승시 큰 이득을 볼 수 있다. ​ 인터뷰는 최근 금리 인상에 대한 캐시우드의 생각, 고성장 기업들에게 무엇을 하는지, 기업 가치에 대한 질문에 대한 ..

[아크연구] 캐시우드, 지난 몇주간은 굉장히 큰 기회였다. (3월 6일, 테슬라를 비롯한 혁신 기업에 투자하는 이유)

3월 6일 유튜브에서 아크 인베스트의 캐시우드는 영상을 올렸고 그 내용을 요약해보았다. ​ 흥분되는 한주였고 많은 기회가 주어졌다. 지난 몇주동안 세상에 많은 두려움의 불확실성과 의심이 일어났다. ​ 아크 인베스트는 최소 투자기간은 항상 5년을 바라보고 투자를 하며, 지난 몇 주 동안의 기회에 정말 크게 흥분(excited)하고 있다. 여기에서 스스로 질문해야 할 점은 나는 몇년을 바라보고 투자를 하는 것인가? 1달인가, 6개월인가, 1년인가, 5년인가, 아니면 그 이상인가? 코로나로 인한 단절이 많은 기회를 줬으며, 향후 5년 동안 중국을 포함한 전 세계 전기자동차의 판매가 증가할 것이고 기존의 자동차는 쇠퇴하고 있다. ​ 혁신에 투자하는 캐시우드는 ETF의 투자가 가장 쉽다고 말한다. 포트폴리오에서 ..

[비트코인] 테슬라, 일론머스크, 비트코인, 아크인베스트, 스퀘어와 스페이스X , 론 바론, 애플의 비트코인 사업에 대한 생각들

최근 테슬라의 비트코인 1.5B 매수로 인해 여러 의견들이 엇갈리고 있으나 대체적으로 좋은쪽으로 생각하는 경향이 많다. 솔직히 말하면 나와는 비교도 할수 없는 훨씬 천재적인 그들이 수년간 연구해오면서 내린 결정들이다. 일론 머스크는 애초에 비효율적인 인터넷 문제를 해결하기 위해 페이팔을 창업했고 같은 이유인 스퀘어의 잭 도시 또한 인터넷, 결제, 암호 화폐에 대해 수년전부터 연구하고 고민해온 사람이다. ​ 테슬라는 현금성 자산의 8%, 스퀘어는 자산의 1%, 현금의 2%를 비트코인으로 편입했다. 이들 모두 핀 테크 쪽의 천재들인데 그들이 보고 있는 미래는 분명 다를 것이라 믿고 있다. 비트코인이 지불 수단으로 받아들이기 전 초기에 진입한 것으로 볼 수 있다. 즉 정말로 미래를 설계한다는 느낌이 든다. 그..

비트코인 2021.02.10

[아크연구] 아크 인베스트의 캐시우드 21월 2월 시황보고서 (주식시장, 경제, 혁신, 테슬라, 자율주행, 드론, 유전체학 등)

매월 보고되는 아크 인베스트 캐시우드의 월간 시황 보고서를 정리해 보았다. 주식 시장 (V자형 회복, 백신 접종, 거품이 아니라는 신호, 바이든 행정부) 주식 시장은 굉장히 많은 이익을 거둔 시장을 지나고 있다. 일반적으로 V자형 회복이 여행, 레저 등에 도움이 된다고 대부분 업계를 말한다. 올해 백신 접종이 국내외 인구에 확산되면서 서비스업종에 다소 기폭제가 될 것으로 보인다. 시장 전반의 이익은 굉장히 좋게 나올 것으로 보고 있고 밸류에이션이 높은 주식들은 더 높은 이익을 기대하고 있으나 이익을 달성하지 못하면 부정적인 영향이 있을 것이다. 그런데 시장이 굉장히 예리한 눈으로 파악하고 있고 이것이 아직 거품 속에 있지 않다는 신호이다. 아크는 상품의 가격도 주시하고 있다. 경제가 매우 잘 되고 있다는..

[아크연구] 아크 인베스트 Big Ideas 2021 마지막 Part5 (시퀸싱, 암검진, 유전자치료)

1. 딥 러닝 2. 데이터 센터의 재발명 3. 가상 세계 (Game) 4. 디지털 지갑 5. 비트코인의 펀더멘탈 6. 비트코인 : 기관을 위한 준비 7. 전기자동차 (EV) 8. 자동화 9. 자율 주행 (Ride-Hailing = 카카오택시, 우버와 같은 이동을 위한 고객과 기업을 연결하는 서비스) 10. 드론 배송 (최근 소개한 Zipline 과 같은) 11. 궤도 항공우주 12. 3D 프린팅 13. 롱 리드 시퀸싱 기술 (염기서열 분석) 14. 암 검진의 다양화 15. 세포 및 유전자 치료 13. 롱 리드 시퀸싱 기술 (염기서열 분석) 롱 리드 시퀸싱이 인간 게놈(유전체, 유전자와 유전자가 아닌 모든 부분을 포함한 염기서열, 유전 정보의 총합) 의 더 완벽한 그림을 제공할 수 있다. 차세대 DNA 시..

[아크연구] 아크 인베스트 Big Ideas 2021 Part4(드론 배송, 궤도 항공우주, 3D 프린팅)

1. 딥 러닝 2. 데이터 센터의 재발명 3. 가상 세계 (Game) 4. 디지털 지갑 5. 비트코인의 펀더멘탈 6. 비트코인 : 기관을 위한 준비 7. 전기자동차 (EV) 8. 자동화 9. 자율 주행 (Ride-Hailing = 카카오택시, 우버와 같은 이동을 위한 고객과 기업을 연결하는 서비스) 10. 드론 배송 (최근 소개한 Zipline 과 같은) 11. 궤도 항공우주 12. 3D 프린팅 13. 롱 리드 시퀸싱 기술 (염기서열 분석) 14. 암 검진의 다양화 15. 세포 및 유전자 치료 10. 드론 배송 (Drone Delivery) 드론은 상품과 사람을 운송하는 비용을 대폭 절감해야 한다. 배터리 비용절감과 자율 기술은 항공 드론에 동력을 공급해야 한다. ARK는 머지 않은 미래에 드론이 우리의..

[아크연구] 아크 인베스트(ARK Invest)의 2021 Big Ideas 소개!! (여러 편으로 나누어 정리할 예정)

언제나 자료들을 읽고 그대로 받아들이는 것이 아니라, 나만의 투자 철학을 만들고 투자에 대한 아이디어와 영감을 얻을 수 있도록 해야 한다. ​ 아크 인베스트는 파괴적인 혁신의 선두자가 누군지, 그것을 지원하는 자가 누군지, 그로인한 수혜자가 누군지를 파악하여 커다란 투자 기회를 찾는 것을 목표로 한다. 혁신이 성장의 열쇠라고 믿고 있고 혁신이 창출하는 기회는 전통적인 투자 방식의 방식(지수, 단기 수익, 가격 변화) 으로 인해 놓칠 수 있고 아크는 융합에 대해 더 깊이 이해하려고 한다. ​ 이러한 혁신이 가져올 영향과 그들이 창출하는 기회를 투자자들이 깨우칠 수 있도록 2017년부터 Big Idea를 출판했고 이 연례 연구 보고서는 혁신에 대한 발전과 연구 결과를 제시하고 있다. 파괴적 혁신에 투자하는 ..