레드우드 인사이트

FSD Beta는 2020년 10월부터 출시되었다. 카메라+레이더에서 순수 카메라로만 자율주행을 완성하기 위해 끊임없이 개선하고 있다. 최근 레이더를 버리고 v9.0 출시 이후, 그 속도는 더 가속화된다고 볼 수 있다. ​ FSD Beta v1 : 2020.10.20 FSD Beta v2 : 2020.10.24 FSD Beta v3 : 2020.10.31 FSD Beta v4 : 2020.11.14 FSD Beta v5 : 2020.11.25 FSD Beta v6 : 2020.12.8 FSD Beta v7 : 2020.12.19 FSD Beta v8 : 2021.1.27 FSD Beta v8.2 : 2021.3.3 * 레이다 제거, Pure vision으로 전환 : 2021.5.25 FSD Beta v9..

Elon Musk CEO EV에 대한 민심이 변곡점에 있는 것으로 보인다. 전기자동차만이 앞으로 나아갈 수 있는 길이다. ​ 세계 칩 부족 현상은 여전히 심각하다. ​ 테슬라의 성장률은 공급망에서 가장 느린 부분에 의해 결정될 것이고, 칩 공급이 생산의 지배적인 요소이다. ​ 대체 칩으로 대체하여 몇 주만에 펌웨어를 작성할 수 있었다. 칩을 교체하는 것만이 문제가 아니라, 새로운 칩을 계획하고, 새로운 펌웨어를 작성하고, 이를 차량에 통합하고, 상태를 유지하기 위한 테스트를 위해 엄청난 노력이 필요했다. ​ FSD 구독을 시작했고, 완전 자율주행 차량을 널리 보급해야 더 빠른 속도로 성장과 발전을 할 수 있다. ​ 기가 텍사스와 기가 베를린 공장은 1년 전엔 아무것도 없었지만, 1년 후 대규모 공장으로 ..

'진짜 부자들은 분산투자하지 않는다' ​ 이 말은 많은 의미를 포함하고 있고, 사람마다 생각이 다르기 때문에 누군가에겐 정답이 아닐 수도 있는 반면, 누군가에겐 마음에 와닿는 팩트일 수도 있다. ​ 주식의 관점에서 이 말에 대한 생각을 적어보려고 한다. ​ 분산 투자에 대한 유명한 격언 중에 "달걀을 한 바구니에 담지 말라" 는 말이 있다. 특정한 주식(바구니)에 대부분의 비율(달걀)을 투자하면 기업에 문제가 생겼을 때 큰 타격을 받을 수 있다는 것이다. ​ 또 다른 이유는 주식이 폭락하면 위험하므로, 금, 채권, 달러 등에 분산투자해야 한다는 것이다. ​ 이 두 가지의 말에는 빠진 부분이 있다. 기업에 문제가 생겼다는 것과 주식이 폭락하면 위험하다는 것은 스스로 기업에 대해 제대로 몰랐다는 것이다. 기..

스코틀랜드 모기지 인베스트먼트 트러스트는 100년이 넘는 역사를 자랑하고 평균 이상의 수익률을 자랑하는 기업을 찾아 전 세계에 투자한다. 스코틀랜드 모기지는 베일리 기포드(Baillie Gifford)에 의해 관리되고 있으며 런던 증권거래소에 상장되어 있고 FTSE 100 지수에 포함되어 있다. 우리는 장기적인 것에 집중하고 있다. 어떤 해에도 수익률이 투자 접근법의 강점이나 많은 정보를 의미하진 않는다. 수익률에 대해 평가하기 위해서는 훨씬 더 긴 기간이 필요하다. ​ 지난 12개월동안 이익이 없는 시간을 보냈더라도 격동하지 않도록 주의해야 한다. 장기적인 가치를 창출하기 위해, 큰 기회를 추구하고 불확실한 수익이 있는 프로젝트에 투자하는 기업을 찾는다. ​ 그러기 위해서는 용기가 필요하고, 장기적인 ..

투자에는 어떤 종류가 있고 얼마만큼의 기간동안 해야되는 걸까? 정답은 없지만 평생 지속해야 한다고 생각한다. 투자를 하는 방법은 다양하다. 부동산 투자, 주식 투자, 코인 투자, 스타트업 투자 등 방법이 다양하다. 어떤 방법이든 투자의 본질을 깨닫고 투자를 한다면 종류는 중요하지 않다. 끊임없이 공부하면서 나와 잘 맞는 방법을 찾고 투자를 위한 사고 방법을 배우고 나만의 투자 원칙을 만들어야 한다. 투자 방법과 원칙은 절대 타인에 의해 만들어질 수 없다. 반드시 본인이 찾아야 한다. 경험이 많은 수많은 투자가들로부터 다양한 투자에 대한 생각들을 듣고 배우면서 내가 하고자 하는 사고법과 원칙을 완성시킨다. 그러기 위해서는 늘 항상 배우고자 하는 마음을 가진채로 듣고 흘려 넘기는 것이 아니라, 새롭게 알게된..

ARK's Price Target for Tesla in 2025 ​ Tasha Keeney(CFA)는 3월 19일 2025년 테슬라의 목표 주가를 공개했다. 작년에 2024년 테슬라의 목표 주가를 분할 전 7,000달러 (분할 후 1,400달러) 였는데 2025년 목표 주가를 3,000달러로 수정했다. 이러한 목표주가를 위해 수많은 시뮬레이션을 거쳤다고 한다. ​ 2025년 목표 주가는 3가지로 볼 수 있다. 평균값, 잘못된 경우, 잘된 경우로 나누어 볼 수 있고 Bear Case와 Bull Case는 각각 25%, 평균인 3,000달러는 50% 정도라 볼 수 있다. 2020년 Bull Case라 바라봤던 15,000달러(분할 후 3,000달러)가 2021년엔 평균값으로 바뀌었다. 그만큼 좋게 보고 있..

P/E Non-GAAP (TTM) - 최근 12개월 넌갭 주가수익비율 P/E Non-GAAP (FWD) - 향후 12개월 넌갭 주가수익비율 P/E GAAP (TTM) - 최근 12개월 갭 주가수익비율 P/E GAAP (FWD) - 향후 12개월 갭 주가수익비율 ​ GAAP : 미국 회계기준에 입각한 기업실적 Non-GAAP : 스톡옵션, 일회성, 특수목적 지출을 비용에서 제외하고 계산한 기업실적 (성장주에만 적용) TTM : Trailing Twelve Month (최근 12개월) FWD : Foward (향후 12개월) ​ PEG = FWD PER / EPS 성장률 주가 = EPS x PER ​ 시킹알파에 나온 기준으로 간단히 계산해보려고 한다. 시킹알파에서 유료버전으로는 2030년까지의 예상치를 얻을..

2013년 기사다. 테슬라는 2013년 주가가 6배 올랐었다. 그 이후 2014년 9월은 58.28달러까지 올랐다. 당시 한 분기 판매대수는 약 5,000대고 매출은 500M 정도다. 지금은 2020년 4분기 기준 18만대, 매출은 10B 정도이다. 2013년보다 판매대수는 36배, 매출은 20배 정도 늘어났다. 주가도 정확히 20배 늘어났다. (2012년보다는 매출도 대략 200배, 주가도 150~200배 늘어났다.) 당시에도 상당히 높은 시가총액에 성장성에 대한 기대를 받았고 1999년 아마존이 등장했을 때처럼 새로운 패러다임의 기업은 기업가치 평가를 어렵게 만든다. ​ 테슬라의 거품론은 10년전부터 이어왔다. 지금도 마찬가지다. 서울 아파트도 마찬가지다. 비싸다고 계속 소리만 쳐온다면 가격은 어느새..

"비가 온 뒤에 땅이 굳어진다" 어릴 때부터 좋아했던 말이다. 사람은 시련을 겪을수록 더 강해진다. 주식시장에서의 멘탈도 성공과 실패를 경험할수록 강해진다. 매일매일 경험하는 나의 작은 선택으로 인해 성공과 실패를 경험한다. 투자는 10년, 20년 이상 지속되어야 한다. 장기적으로 해야할 투자생활이 재밌고 지루하지 않아야 하며, 내 삶을 피폐하게 만들면 안된다. 그렇다면 어떻게 해야할까? 내가 결정했던 작은 선택들은 시간이 지나면 후회하기도 하고 뿌듯해하기도 한다. 내가 사고나서 오를수도 있고 내릴수도 있으며, 팔고나서 오를수도 내릴수도 있다. 그런 모든 행동과 결과 하나하나를 생각하고 매여있으면 투자생활이 너무 스트레스가 심하게 된다. 굉장히 어렵고 게임중독처럼 지속적으로 확인하고 싶지만 오로지 내 목..

테슬라의 월간 하락 그래프이다. 2011년, 2014년, 2015년 7달 하락 2017년, 2018년, 2019년 5달 하락 2012년 4달 하락 2013년, 2020년 3달 하락했으며 2021년은 현재 2월 15% 하락중이다. 총 122개월중에 55개월이 하락했다. 2020년 11월과 12월, 2021년 1월 모두 상승했으니 조정은 충분히 받을 수 있는 상태였다. 그 정도와 시기를 모를 뿐이다. 2020년부터 투자한 사람이라면 상승하던 시기가 훨씬 많으니 당연하게 생각할지도 모르겠다. 이런 그래프를 통해 추측하라는 얘기가 아니라 주식은 등락을 반복하는 것이 당연하고 고점과 저점을 비교할 때에는 30% 이상 빠진 적이 훨씬 많았다. ​ 애플은 2004년부터 21년 2월까지 206개월동안 73개월을 하락했..