레드우드 인사이트

제로 투 원이라는 사고방식과 투자 원칙을 가진 피터 틸을 읽었다. 피터 틸은 세계 최초 핀테크 기업이고 정부가 밀어붙이는 통화의 속박으로부터 세계를 해방시키고, 국가의 영향이 미치지 않는 새로운 인터넷 화폐를 만들기 위해 페이팔을 설립했고, 9.11 테러 이후 새로운 전쟁을 위한 대책을 생각한 피터 틸은 기술의 힘으로 테러를 방지함과 동시에 시민의 자유도 보호하는 것이었다. 페이팔을 이베이에 매각한 돈으로 2004년에 팰런티어를 창업했고 팰런티어는 데이터 마이닝 - 대량의 데이터를 빠르게 분석해 유용한 정보를 찾는 기술 - 소프트웨어를 개발하고 판매하고 보안 솔루션을 제공하는 기업이다. 팰런티어 역시 페이팔의 영향을 받았다. 페이팔도 결제 시의 사기를 방지하는 알고리즘을 개발했었는데 팰런티어에서는 이 기..

빌 게이츠는 20~30년간 마이크로소프트를 운영한 후 그동안 모아놓은 자산으로 10년 넘게 기후변화의 원인과 영향을 연구해 왔다. 몇년 전 Ted에도 출연했고 지금도 전 세계를 누비며 모든 분야의 전문가들과 함께 앞으로 다가올 기후 재앙을 막기 위해 해야 할 일을 탐구하고 있다. 수많은 스타트업에 투자하고, 온실가스 배출량을 줄이고 새로운 혁신을 만들 수 있는 기업을 키우는 것에 온 힘을 쏟아붓고 있다. 내가 생각하는 투자의 포인트는 기후 재앙으로부터 혁신으로 해결을 하려는 기업에 투자하는 것이며, 인간의 삶을 변화시켜주는 기업에 장기적으로 투자하는 것이다. 그렇다면, 현재 기후재앙을 일으키는 요소가 무엇인지, 어디에서 혁신이 일어나고 있는지를 공부해야 한다. 그것이 투자자의 자세다. 현재 지구는 1년간..

자유롭게 살고 싶다면 투자하라 '최소한의 생활비'를 제외하고 모두 투자했다. 나의 모든 수입과 지출에 관련된 모든 것을 기록하면서 생활비를 최소화해야 한다. 내 현금흐름을 더 키우는 것도 중요한 방법이지만 이보다 더 쉬운 방법은 지출을 줄이는 방법이다. ​ ​ ​ 아무것도 투자하지 않는 것이 가장 위험하다. 은행이란 아파트 청약예금을 들고, 투자할 종잣돈을 모으고, 투자자금을 빌리는 곳으로 이용했을 뿐이다. 현금의 가치는 지속적으로 감소한다. 예금이자조차 실질적으로 마이너스다. 좋은 부채는 굉장히 좋은데 최근 무분별한 빚투, 영끌로 인해 위험에 빠지는 사람이 많아 가슴이 아프다. 좋은 부채란, 상황기간이 길고 금리가 낮고 빨리 갚지 않아도 되는 것들이다. ​ ​ ​ 종잣돈 만드느라 한 고생은 추억이 된다..

주식을 장기적으로 보유하는 투자자는 단기적 으로 사고 팔기를 반복하는 투자자보다 훨씬 높은 실적을 보인다. ​ 종목의 수에 얽매이지 말고 종목의 내용을 사례별로 조사해야 한다. 투자자가 특정 분야에 강점이 있고, 모든 기준을 충족하는 흥미로운 전망을 발견했다고 판단한다면 해당되는 종목을 모두 보유하는 것이 최선이다. 그렇게 찾은 종목이 1개일 수도 있고, 12개일 수도 있다. 분산 투자 자체에만 목적을 두고 알지도 못하는 회사들을 모아 나누어 투자하는 것은 아무런 소득이 없는 일이다. 어리석은 분산 투자는 소액 투자자들을 괴롭힐 뿐이다. ​ 소규모 포트폴리오라면 3~10개 정도의 종목을 보유하면 마음이 편할 것 같다. 이렇게 할 경우 기대할 수 있는 몇 가지 이점이 있다. 10루타 종목을 찾는다면, 보유..

10루타 종목을 찾아보기에 가장 좋은 장소는 집 근처다. 미국 주식의 경우에는 미국인데, 한국에서 찾는다면 미국 전역으로 성공의 조짐을 보일 종목을 찾아야 한다. ​ 우리가 회사에 대해서 전혀 몰라도 올라갈 주식은 올라간다. 강점이 있는 사람이 없는 사람보다 앞서 나가기에 유리한 법이다. 강점이 없는 사람은 산업에서 일어나는 중요한 변화를 뒤늦게야 깨닫기 때문이다. 한국인이 미국 주식을 하면서, 변화를 일찍 깨닫기 위해서는 우선 책이 중요하다. 책을 통해 새롭게 변화할 산업을 이해하고 기업들을 찾아 초기 시장을 찾아낸다. 그리고 파괴적인 혁신기업에 투자하는 투자가들과 펀드들의 포트폴리오를 통해 영감을 얻는다. 그 이후에는 확신이 들 수 있게 공부하는 것이다. ​ 대기업은 움직임이 둔하다 기업의 규모는 투..

주식투자는 과학이 아니라 기술이다. 돌이켜 보니 통계학보다는 역사와 철학 공부가 나의 주식투자에 훨씬 도움이 되었다. 주식시장에 필요한 수학은 초등학교 4학년 정도 수준의 수학만으로도 충분하다. ​ 과거 금융의 역사, 기업의 역사, 기술의 역사를 통해 돈의 흐름을 이해하고, 나만의 투자 철학을 만드는 것이 투자에 도움이 될 것 같다. 역사란 수십년, 수백년의 역사일 수도 있지만 최근 성장하고 있는 기업의 역사를 제대로 공부하는 것이 오히려 투자에 도움이 된다. 아이작 뉴턴은 이런말을 했다. "내가 멀리 볼 수 있었던 것은 거인의 어깨 위에 올라섰기 때문이다." 위대한 사업가들에게 감사한다. 복잡한 계산으로 추측하는 것이 아니라, 단순하게 기업에 대해 설명할 수 있는 것으로 충분하다. ​ ​ 주식시장은 확..

저는 주식 투자를 하고 공부를 할 때 반드시 필요한 것들이 있다고 생각한다. 워런 버핏, 피터 린치, 필립 피셔 등등 수십년간 지속해온 투자의 고수들, 스승들로부터 간접적으로 투자의 커다란 원칙들을 배우는 것이다. 투자는 수백년간 이어왔지만, 사람들의 투자 심리는 변하지 않았으므로 이 책에서 배울 수 있는 내용은 지금도 적용할 수 있는 것이 상당히 많다. 그런 것들을 배우고 두번째는 과거의 경험을 통해 투자라는 것에 대한 다양한 시각과 인사이트를 얻었다면, 이제는 미래에 집중할 때이다. 우리는 앞으로 미래를 바꾸어나갈 기업을 찾아야 하므로 그들이 기업을 분석했던 방법들, 그리고 현재 우리가 세계를 바꿀 기업을 찾는 방법들을 혼합하여 기업을 발굴하는 연구를 해야 한다. 새로운 트렌드와 흐름에 대한 공부, ..

우리가 알고 있는 모든 기업은 약자였다. 월마트, 마이크로소프트, 애플, 스타벅스, 아마존, 구글, 테슬라 같은 현재 초대형 회사들도 불과 10~20년 전만 해도 약자였다. 한국의 최대 기업인 삼성도 대구에서 마른 국수를 팔던 아저씨 가게에서 시작했다. 흙수저는 금수저를 두려워할 필요가 없다. ​ 보통 금수저를 그저 부러워하고, 욕하고, 안좋은 시선으로 바라보는 경향이 많다. 그들은 그들대로 장단점이 있고, 흙수저는 흙수저대로 장단점이 있다. 도전하고 다양한 아이디어로 빠르게 움직이며, 새로운 시장을 찾을 수 있는 것은 흙수저의 장점이다. 부정한 방법을 사용하지 않고 당당하게 부딪히고 새로운 강자가 되겠다고 마음먹은 것이 중요하겠다. ​ ​ 주가수익비율이라고 하는 PER는 어떤 주식의 주당 시가를 주당순..

저자의 투자 원칙과 기준 1. 빨리 돈을 버는 모든 일을 멀리한다. 2. 생명에 해를 입히는 모든 일에 투자하지 않는다. 3. 투자를 하지 않는 일을 하지 않는다. 4. 시간으로 돈을 벌고 돈을 벌어 시간을 산다. 5. 쫓아가지 않는다. 6. 위험에 투자하고 가치를 따라가고 탐욕으로부터 도망간다. 7. 주식은 5년 부동산은 10년. 8. 1등 아니면 2등, 하지만 3등은 버린다. ​ 내가 돈을 버는 이유는 시간을 사기 위해서다. 나는 내 자산으로 나의 인생을 나에게 선물한 사람이다. 내가 무엇을 하든, 하지 않든, 모두 내 자유다. 모든 시간을 나를 위해 쓸 수 있으니 무엇이든 공부할 수 있고 필요한 모든 것을 구할 수 있다. 주변에 정보를 확인하고 의견을 구할 수 있는 최고의 전문가들을 고용할 수 있는..

우리나라 성인의 금융 이해도를 조사해보면 OECD 평균보다 낮다. 금융 지식이 많아야 소득도 늘고 재산을 지킬 수 있기에 금융 이해력 자체가 대단한 삶의 도구라고 볼 수 있다. 매년 한국은행에서 발간하는 경제금융용어 700선이라는 책자를 발간한다. 더 큰 부자가 되기 위해서 첫 번째로 해야 할 일은 고등학교 때부터 실물경제 교육을 시키고 경제 용어를 가르치는 일이다. 모든 배움의 시작은 용어 이해부터다. ​ 가산금리, 고정금리, 기축통화, 국가신용등급, 국채, 부채비율, 스톡옵션, 자기자본비율, 장간기금리차, 전환사채, 주당순이익 등 용어는 굉장히 많지만 안다는 것은 이것들을 누군가에게 알기 쉽게 설명할 수 있다는 것이다. 스스로 한번 살펴보고, 다시 공부하며 내가 기본기는 탄탄한 상태로 투자를 하고 있..