레드우드 인사이트

구독경제는 현재 '메가트렌드' 이다. 우리 주변에 상당히 많은 구독이 있는데 애플, 구글, 아마존, 마이크로소프트, 디즈니, 넷플릭스 등 세계적인 대기업들은 모두 구독경제를 도입하고 있고 테슬라도 곧 자율주행 옵션을 구독으로 전환하게 된다. 2020년 코로나19 이후 많은 변화가 있었는데 백화점을 비롯해 수많은 사람들은 일자리를 잃었고 구독서비스를 비즈니스모델로 하는 기업들은 오히려 더 성장하는 기회가 되었다. 이 구독 서비스를 재택근무를 할 때도, 모바일을 이용할 때, 소프트웨어를 쓸 때 모두 발생한다. 그렇기에 코로나19와 무관하게 더 성장하고 돈도 이런 기업들로 더 몰리는 현상이 발생했다. 앞으로는 이런 현금흐름이 발생하지 않는 기업은 오래 살아남기 어렵다. 점차 사람들의 소비 트렌드는 '소유'보다..

커다란 변화가 일어나거나, 그런 변화에 대처할 때 발생하는 잘못된 생각은 거창하게 행동해야 성공한다는 것이다. 하지만 커다란 변화는 한번에 일어나지 않는다. 세계 1등 애플과 인공지능의 혁신을 일으키는 테슬라의 사례는 커다란 목표를 기반으로 작은 생각과 행동들이 모여 시행착오를 반복하며 한 걸음씩 나아가는 것이 처음부터 완벽함을 추구하는 것보다 훨씬 낫다는 것을 보여준다. 애플은 혁신적인 스마트폰, 아이패드, 애플워치 등 삶을 바꾸고 이제는 없어저는 안될 제품을 선보이고 있고, 테슬라는 모두가 내연기관을 고집할 때 전기자동차를 만들고 기존에 없던 자율주행을 위한 FSD, 에너지, 배터리, 인공지능, 로봇이 모두 통합된 제품을 선보이고 있다. 애플과 테슬라는 처음부터 완벽한 제품을 만든 것이 아니라 끊임없..

애플의 순이익이 두배 이상 증가한 이유중 하나는 아이폰12의 지연된 출시 이후, 다음 분기로 일부 판매량이 이전되었기 때문이다. 애플 실적에서 가장 두드러지는 숫자중 하나는 마진인데 최근 몇 년 동안 38%에 머무른 반면 이번 발표에 42.5%를 기록한 것이다. 이것은 엄청난 일인데 높은 마진으로 새로운 사업과 기존 제품의 업그레이드에 더 많은 투자를 할 수 있고, 이 숫자 자체가 이미 애플이 더욱 더 독점적인 위치에 이르고 있다는 것이다. 주주들이 가장 좋아할만한 내용중 하나는 배당금을 주당 22센트로 7% 증가시킨 것과 자사주 매입에 90B 달러를 이사회가 승인했다는 점이다. 어닝콜에서는 애플 CEO 팀 쿡과 CFO 루카 마에스트리가 참석했다. (어닝콜 내용중에 실적발표 정리 내용과 중복되는 내용은 ..

곧 있으면 미국 기업들이 실적발표를 한다. 작년 코로나의 영향으로, 작년 1분기 대비는 훨씬 뛰어넘는 어닝이 될 것 같지만 앞으로의 가이던스가 무엇보다 중요한 시점이다. 아무리 실적이 좋더라도 가이던스가 좋지 않다면 그저 머무를 가능성이 크기 때문이다. 2021년은 아주 중요한 해이다. 코로나 발생 이후 백신이 보급되면서 경제가 회복되길 기대하는 시점이며, 경제성장률과 금리가 같은 비율로 오르고 있고 돈을 버는 기업과 그렇지 못한 기업의 차별화가 뚜렷해지는 시장이다. 결국 돈은 차별화된 사업을 하고 독점적인 플랫폼을 보유하고 있으며, 미래를 선도하는 기업으로 몰리게 된다. 지금은 그 기업들은 시장이 선별하고 있는 과정이라고 볼 수 있다. 실적 발표 시즌이 되면 그들의 보고서를 꼼꼼하게 읽어보면서 2021..

테슬라의 월간 하락 그래프이다. 2011년, 2014년, 2015년 7달 하락 2017년, 2018년, 2019년 5달 하락 2012년 4달 하락 2013년, 2020년 3달 하락했으며 2021년은 현재 2월 15% 하락중이다. 총 122개월중에 55개월이 하락했다. 2020년 11월과 12월, 2021년 1월 모두 상승했으니 조정은 충분히 받을 수 있는 상태였다. 그 정도와 시기를 모를 뿐이다. 2020년부터 투자한 사람이라면 상승하던 시기가 훨씬 많으니 당연하게 생각할지도 모르겠다. 이런 그래프를 통해 추측하라는 얘기가 아니라 주식은 등락을 반복하는 것이 당연하고 고점과 저점을 비교할 때에는 30% 이상 빠진 적이 훨씬 많았다. ​ 애플은 2004년부터 21년 2월까지 206개월동안 73개월을 하락했..

최근 테슬라의 비트코인 1.5B 매수로 인해 여러 의견들이 엇갈리고 있으나 대체적으로 좋은쪽으로 생각하는 경향이 많다. 솔직히 말하면 나와는 비교도 할수 없는 훨씬 천재적인 그들이 수년간 연구해오면서 내린 결정들이다. 일론 머스크는 애초에 비효율적인 인터넷 문제를 해결하기 위해 페이팔을 창업했고 같은 이유인 스퀘어의 잭 도시 또한 인터넷, 결제, 암호 화폐에 대해 수년전부터 연구하고 고민해온 사람이다. ​ 테슬라는 현금성 자산의 8%, 스퀘어는 자산의 1%, 현금의 2%를 비트코인으로 편입했다. 이들 모두 핀 테크 쪽의 천재들인데 그들이 보고 있는 미래는 분명 다를 것이라 믿고 있다. 비트코인이 지불 수단으로 받아들이기 전 초기에 진입한 것으로 볼 수 있다. 즉 정말로 미래를 설계한다는 느낌이 든다. 그..

피터린치는 워렌 버핏과 함께 투자의 전설로 꼽히며, 13년간 마젤란 펀드로 누적 수익률 2700%를 달성했다. ​ 그가 수년동안 해온 방식은 독특하면서도 명확하다. 개인 투자자들의 투자 방식은 유튜브, 뉴스, 친구의 말 등을 통해 주식을 사는 경우가 많다. 그로인해 끊임없이 주식을 사고 팔고, 미국과 한국, 중국, 등 다양한 국가를 오가며 주식을 사고 파는 경우가 많다. 물론, 굉장히 많은 공부를 통해 투자를 하기도 하지만 사실 쉽게 사고파는 경우가 많다. 피터린치의 가장 중요한 투자 원칙 : 당신이 갖고 있는 것이 무엇인지 알아야 한다 피터린치의 가장 중요한 투자 원칙 중 하나는 "당신이 갖고 있는 것이 무엇인지 아는 것" 이라고 했다. 내가 가지고 있는 주식에 대해서 누군가에게 1분 이상 설명하지 못..

애플은 가상 세계 및 증강현실 프로젝트를 진행하는 수백명의 비밀스러운 팀을 보유하고 있다는 소문이다. 현재 기대되는 제품은 이렇다. ​ 1. VR 헤드셋 2. 증강 현실 스마트 안경 (애플 글라스) 3. AR / VR 이 모두 가능한 헤드셋 ​ 애플은 여러 특허를 기반으로 10년이상 가상 현실과 증강 현실 기술을 탐구했고 실제로 인기가 지속적으로 증가함에 따라 애플은 멀지 않은 미래에 VR 또는 AR 제품을 내놓을 것으로 예상된다. 애플은 이미 수백명의 직원을 둔 부서에서 연구하고 있고 지난 몇 년 동안 채용 인원이 증가하고 있으며, 여러 AR / VR 회사를 인수했다(헤드셋 개발 회사, 렌즈 회사, 게임 개발자와 제휴 등). 루머에 의하면 첫 번째 제품이 증강 또는 가상 현실 헤드셋이 될 것으로 보인다..

애플은 확실히 소프트웨어에 중점을 두고있는 듯 하다. 소프트웨어와 하드웨어의 설계는 애플이 직접 하고 제작은 현대-기아에 맡기려는 모양이다. 애플이 자율주행 전기차에 관심이 없을수가 없다. 2010년 스티브잡스가 시도하려고 했고 현재 애플의 미래 중 가장 중요한 것이 모빌리티이기 때문이다. ​ 애플은 조지아주 웨스트 포인트에 있는 기아차 조립 공장에서 애플 브랜드의 자율주행전기차를 만들기 위한 계약이 마무리단계라고 한다. 아직 결정된 것은 아니기 때문에 확정적으로 얘기할 순 없고 현재 어느 단계까지 개발했는지는 전혀 알 수 없지만, 2024년에 생산이 들어간다고 한다면 아직은 부족하지않나 생각한다. 카메라 기반으로 할지, 라이다를 이용해서 할지도 아직 명확하지 않다. 뉴스가 나온 후 After장에서 2%..

매출은 이전분기 91B에서 111B로 기록적인 1,114억 달러를 기록했다. 21%나 증가했다. 코로나로 인해 아이폰 12가 연기되었음에도 사상 최고치를 기록했던 2020년 4분기를 지나 아이폰 12가 포함된 이번 21년 1분기 실적은 대단하다. ​ 제품의 매출은 79.1B에서 95.6B로 증가했고 서비스 매출또한 12.7B에서 15.7B로 23% 이상 증가했다. 애플과 같은 거대한 기업이 20% 이상 성장하는 것은 대단한 일이다. 원가를 제외한 Gross margin은 44B로 45% 대의 엄청난 마진을 유지하고 있다. ​ 연구 개발 비용은 5.1B로 지속적으로 늘어나고 있으며,34% EPS는 작년 1.26달러에서 1.7달러로 증가했다. 주식수는 자사주매입을 통해 꾸준히 감소하고 있다. ​ 나라별 매출..