레드우드 인사이트

GMV = Gross Merchandise Volume = 쇼피파이 플랫폼에서 발생되는 주문의 총 달러 가치 ​ 쇼피파이는 2019년 4분기 대비 2020년 4분기 GMV가 99% 성장하면서 매출이 94% 성장했다. 2019년 전체 GMV 대비 2020년 전체 GMV가 96% 성장하면서, 매출이 86% 성장했다. GMV는 4분기 41B 달러를 초과했고 2020년 전체 120B 달러를 달성했다. 쇼피파이의 CFO Amy Shapero는 쇼피파이는 몇 년동안 온라인 상거래가 가속화하고 지속적인 투자 덕분에 코로나 대유행 기간에도 상인들이 필요한 기능을 제공했다고 한다. 전 세계적으로 상인들과 많은 기업가들이 경제적 독립을 향한 여정을 더 많이 시작했고 앞으로 상인들이 더 성장할 수 있도록 이니셔티브 포트폴리..

주가가 상승하고 있을 때는 그런 생각을 하곤 한다. "조정 받으면 사야지. 이 가격까지 떨어지면 사야지. 부정적인 뉴스 따위는 무시하고 풀 매수 해야지." 하며 다짐하곤 한다. 하지만 생각과는 달리 하락을 경험하며, 악재를 무시하는 것은 언제나 어렵다. 악재와 하락이 두려워 주식시장에서 도망치지 않으려면 매달 정기적으로 일정 금액을 투자하는 것이 가장 좋다. 그렇게 일정 금액을 투자하다가 S&P500, 나스닥 등의 지수가 10%, 20%, 30% 빠지는 시기가 오면 배짱과 용기를 가지고 더 추가적인 투자를 해야 한다. ​ 미국인들의 기업 퇴직연금인 401k 제도같은 경우에는 원하는 기업을 골라 매월 일정액을 적립식 투자를 한다. 추가적으로도 넣을 수 있다. 시황에 관계없이 꾸준히 투자하는 사람들이 증시,..

1. 기대에 못미친 2020년 4분기 실적 목표했던 50만대는 거의 맞췄으나, 1.02달러의 주당순이익 예측에 비해 부족한 0.8달러가 나온 이후 그 영향이 크다. 기대보다 적게 나온 이유는 컨퍼런스 콜에서 기가 프레스의 구입, 공장 증설, 신규 채용 등으로 인해 추가적으로 사용된 투자금으로 인한 점이라는 것을 언급했다. 2021년과 같은 횡보는 지금까지 수차례 있어왔으나 결국 올랐다. ​ 2. Biden 정부의 2.23일 Green Act에 따라 40만대 이상의 테슬라 구매자는 7,000달러의 세금 공제를 받을 수 있으므로 그 이후로 수요이전 과거 세금 공제 프로그램은 20만대까지 7,500달러의 세금 공제를 제공했는데 테슬라는 2018년 최대치에 도달했다. 이 법안이 통과되기까지 수요자는 구매를 지연..

아크 인베스트는 여러 혁신의 주제별로 나누어 ETF를 운영한다. 이 혁신은 2020년 코로나 발생 이후 본격적으로 인정받아 급등하기 시작했다. 혁신적인 기업들은 아직 소형주인 경우들이 많으므로, 애플과 같은 대형우량주만큼의 안정성은 부족하다. 50~60개 정도의 기업 중에 크게 성공하는 기업도 있고 평타치는 기업도 있을 것이며, 경쟁에 밀려 실패하는 기업도 있을 것이다. 그렇기 때문에 개인이 깊이있게 연구할 수 있을만큼의 주식을 선택해 투자하는 것이 좋다. ARKK - ARK Innovation ETF ARKK는 혁신의 총집합이라고 보면 된다. 신기술과 서비스의 개발, DNA 유전체 혁명, 에너지, 자동화, 제조 혁신, 공유 기술, 차세대 인터넷, 핀 테크 혁명이 모두 포함되어 있는 ETF이다. 상위 1..

피터 린치는 마젤란 펀드에서 13년간 2,700%의 수익률을 기록했다. 그렇다면 그 기간동안 어떤 노력과 철학이 있었을까? 과거 70년간 10~30% 이상의 하락이 40번 이상이 있었고 마젤란펀드를 운영할 때도 1987년 블랙먼데이라는 커다란 하락이 수차례 있었다. 그런 모든 하락을 겪으면서도 13년간 2,700%의 수익률을 기록할 수 있었던 것은 피터린치 만의 주식을 고르고 분석하는 방법, 하락장을 대처하는 방법과 철학 등으로 인해 만들어졌다. ​ 1987년 10월 블랙먼데이 때처럼 주식시장이 급락할 때도 겁에 질려 주식을 팔거나 펀드를 환매해서는 안된다는 것을 배워가고 있었고, 2020년 코로나 때처럼 급락할 때에도 개인 투자자들은 겁에 질려 파는 것이 아니라 오히려 순매수해야 한다. 주가 폭락이 세..

주식을 장기적으로 보유하는 투자자는 단기적 으로 사고 팔기를 반복하는 투자자보다 훨씬 높은 실적을 보인다. ​ 종목의 수에 얽매이지 말고 종목의 내용을 사례별로 조사해야 한다. 투자자가 특정 분야에 강점이 있고, 모든 기준을 충족하는 흥미로운 전망을 발견했다고 판단한다면 해당되는 종목을 모두 보유하는 것이 최선이다. 그렇게 찾은 종목이 1개일 수도 있고, 12개일 수도 있다. 분산 투자 자체에만 목적을 두고 알지도 못하는 회사들을 모아 나누어 투자하는 것은 아무런 소득이 없는 일이다. 어리석은 분산 투자는 소액 투자자들을 괴롭힐 뿐이다. ​ 소규모 포트폴리오라면 3~10개 정도의 종목을 보유하면 마음이 편할 것 같다. 이렇게 할 경우 기대할 수 있는 몇 가지 이점이 있다. 10루타 종목을 찾는다면, 보유..

10루타 종목을 찾아보기에 가장 좋은 장소는 집 근처다. 미국 주식의 경우에는 미국인데, 한국에서 찾는다면 미국 전역으로 성공의 조짐을 보일 종목을 찾아야 한다. ​ 우리가 회사에 대해서 전혀 몰라도 올라갈 주식은 올라간다. 강점이 있는 사람이 없는 사람보다 앞서 나가기에 유리한 법이다. 강점이 없는 사람은 산업에서 일어나는 중요한 변화를 뒤늦게야 깨닫기 때문이다. 한국인이 미국 주식을 하면서, 변화를 일찍 깨닫기 위해서는 우선 책이 중요하다. 책을 통해 새롭게 변화할 산업을 이해하고 기업들을 찾아 초기 시장을 찾아낸다. 그리고 파괴적인 혁신기업에 투자하는 투자가들과 펀드들의 포트폴리오를 통해 영감을 얻는다. 그 이후에는 확신이 들 수 있게 공부하는 것이다. ​ 대기업은 움직임이 둔하다 기업의 규모는 투..

성장에서 가장 중요한 것은 이익이고 이익의 증가가 주가를 빠르게 끌어올릴 수 있다는 것은 분명한 사실이다. 회사의 미래가치, 성장률, 대차대조표, 현금흐름, 스토리 등 점검해봐야할 부분은 너무나 많지만, 사업이 잘 진행되고 있을 때 주가는 이익선과 거의 동일하게 움직이며, 매출의 움직임과도 비슷하게 흘러간다. ​ 지금은 미국의 2020년 4분기 실적 시즌이다. 대부분의 기업들이 실적발표를 끝냈지만, 아직 남은 기업들이 있다. 현재는 74%의 기업이 실적 발표를 했고 74%의 기업들 가운데 80%가 어닝 서프라이즈를 기록했고 이것은 2008년부터 어닝과 주가의 관계를 추적해온 데이터를 봤을 때 3번째로 높은 어닝 서프라이즈 비율이다. 업종별로는 통신서비스, 정보기술 IT 가 예상치를 웃도는 기업의 비율이 ..

테슬라의 일론 머스크는 2020년 9월 배터리데이에서 4680배터리를 소개함과 동시에 모델2로 불리는 모델을 개발중이라고 밝혔다. 당시 가격 또한 25,000달러가 될 것이라고 했고 3년후에 출시 예정이며 완전자율주행을 탑재할 것이라고 했다. ​ 아직까지도 정확한 디자인은 공개되지 않았고 다양한 추측만 오가고 있으나, 모델3를 기반으로한 해치백 버전이라고 한다. 모델Y 또한 모델3를 기반으로 만든것처럼 모델2 또한 마찬가지란 이야기다. 더 저렴한 소형의 인기도 상당한 만큼 굉장히 큰 기대가 된다. 모델2는 중국 디자인 센터에서 생산되는 최초의 지역 디자인이며 기가상하이에서 생산된다. 예상되는 주행거리는 350~450km정도이다. 모델2를 생산하기 위한 환경 영향 평가를 2021년 1월 29일 승인받아 시..

주식투자는 과학이 아니라 기술이다. 돌이켜 보니 통계학보다는 역사와 철학 공부가 나의 주식투자에 훨씬 도움이 되었다. 주식시장에 필요한 수학은 초등학교 4학년 정도 수준의 수학만으로도 충분하다. ​ 과거 금융의 역사, 기업의 역사, 기술의 역사를 통해 돈의 흐름을 이해하고, 나만의 투자 철학을 만드는 것이 투자에 도움이 될 것 같다. 역사란 수십년, 수백년의 역사일 수도 있지만 최근 성장하고 있는 기업의 역사를 제대로 공부하는 것이 오히려 투자에 도움이 된다. 아이작 뉴턴은 이런말을 했다. "내가 멀리 볼 수 있었던 것은 거인의 어깨 위에 올라섰기 때문이다." 위대한 사업가들에게 감사한다. 복잡한 계산으로 추측하는 것이 아니라, 단순하게 기업에 대해 설명할 수 있는 것으로 충분하다. ​ ​ 주식시장은 확..