레드우드 인사이트

피터린치는 워렌 버핏과 함께 투자의 전설로 꼽히며, 13년간 마젤란 펀드로 누적 수익률 2700%를 달성했다. ​ 그가 수년동안 해온 방식은 독특하면서도 명확하다. 개인 투자자들의 투자 방식은 유튜브, 뉴스, 친구의 말 등을 통해 주식을 사는 경우가 많다. 그로인해 끊임없이 주식을 사고 팔고, 미국과 한국, 중국, 등 다양한 국가를 오가며 주식을 사고 파는 경우가 많다. 물론, 굉장히 많은 공부를 통해 투자를 하기도 하지만 사실 쉽게 사고파는 경우가 많다. 피터린치의 가장 중요한 투자 원칙 : 당신이 갖고 있는 것이 무엇인지 알아야 한다 피터린치의 가장 중요한 투자 원칙 중 하나는 "당신이 갖고 있는 것이 무엇인지 아는 것" 이라고 했다. 내가 가지고 있는 주식에 대해서 누군가에게 1분 이상 설명하지 못..

누구나 부자가 되고, 자유롭게 인생을 살고싶어 한다. 그렇다면 다양한 투자 중에서 주식으로 부자가 되는 방법은 어떤 것이 있을까? ​ 1. 세계를 바꿔버릴 기업에 집중적으로 장기투자한다. 대표적으로 스티브 잡스, 일론 머스크, 제프 베조스 등과 같은 사람이 이끄는 성장 기업이다. 세상에 진정한 스마트폰을 탄생시키고, 자율주행 전기자동차를 시작하려했으나 갑작스럽게 사망한 스티브 잡스, 현재 전기자동차를 포함한 에너지 사업과 화성으로의 이주 등과 함께 미래 인류를 구원하기 위한 삶을 살고 있는 일론 머스크, 1997년부터 현재까지 오직 고객만을 위한 혁신을 일으키고 있고 이커머스 뿐만 아니라 의료혁신까지 일으키려는 제프 베조스. 이들이 이끄는 기업을 초기에 찾아내고, 그들의 미래를 확신할 수만 있다면 가장 ..

기업을 알고 싶을 때 1순위는 단연 창업자의 스토리이다. 창업하게 된 이유가 기업의 미래로 이어지기 때문이며 그 핵심 가치를 그대로 유지하고 있는지도 굉장히 중요하다. 스트라이프(Stripe)는 패트릭 콜리슨, 존 콜리슨 두 형제가 2010년 설립했다. 패트릭 콜리슨은 1988년 9월 9일 아일랜드에서 태어났고 동생인 존 콜리슨은 1990년 8월 6일에 태어났으며 20대 초반인 2010년에 스트라이프를 창업했고 현재는 패트릭 콜리슨이 최고경영자를 맡고 있다. 이미 두 형제는 억만장자이다. 2021년 1월 24일 기준 패트릭 콜리슨의 순 자산 가치는 3.2B(32억달러)라고 한다. ​ 스트라이프는 기업과 개인이 인터넷을 통해 지불을 허락하는 회사, 온라인 결제 회사로 미국의 인터넷 GDP를 증가시키기 위해..

주식을 할 때 가장 고민이 되는 것이 뭘까? 지금 사도 될지, 팔아야 할지, 오를지 말지에 대한 고민이다. ​ 사실 이 문제는 기업이 속한 시장과 전망, 분석 등으로 미래가치가 확실하게 보인다면 문제가 될 것은 아니다. CEO가 정말 기업을 위해, 지구상의 인간을 위해 노력하고 매출과 이익이 늘어날 요소가 명확하고, 시장에서 독점적인 위치를 확고하게 유지하고 있고, 탄탄한 재무상황까지 더해진다면 현재 몇 달러에 사는지가 중요한 것이 아니라 얼마나 그 주식을 보유하는 것이 중요하다. ​ 1. 대부분 이런 고민을 하고 있는 경우는 공부가 부족해서이다. 한가지 얘기하고 싶은 부분은, 스스로 연구가 부족함을 느낀다면 부족한만큼 현재 보유한 자산의 일정 부분만 투자하면 된다. 그러다가 확신이 드는만큼 늘려나가면 ..

"우리는 매출의 성장에 따르며, 그것이 우리의 북극성이다. 우리는 설립자가 이끄는 기업에 투자한다" 혁신적이고 파괴적인 성장기업의 특징은 앞으로 수년간 매출의 성장이 기대된다는 점이고 뛰어난 창업자가 기업의 CEO로 있다는 것이다. 제프 베조스(Amazon), 일론 머스크(Tesla), 스티브 잡스(Apple), 마크 주커버그(Facebook), 토비아스 뤼트케(Shopify), 트위터 및 스퀘어(Square), 젠슨 황(Nvidia), 다니엘 슈라이버(Lemonade) 등으로 투자자 입장에서 우리는 그들의 말과 행동을 심도있게 관찰해야 한다. 그들은 매출 성장과 함께 새로운 기술과 강력한 비즈니스 모델, 새로운 제품과 서비스를 제공하는 회사에 투자한다. 경험적으로 창업자가 여전히 기업의 운영에 참여하고..

베일리 기포드가 추구하는 회사는 미래에 세계에서 자신들의 자리를 확보하기 위해 투자하는 회사이다. 미래는 현재와는 비교할 수 없을 정도로 다를 것이기 때문에 지금 얼마나 수익성이 좋은지 아닌지보다 그 회사의 사업에 투자하는 것이 좋다. 예를 들면 태양광과 풍력 등의 에너지는 화석 연료 에너지보다 저렴해지고 있다. 이러한 재생가능하고 지속가능한 에너지는 미래 성장이 시작되는 곳이다. 많은 투자자들이 아직 수익이 나지 않는 기업이 현금을 제대로 못 만들 경우, 두려워서 수익이 나지 않는 회사를 피한다. 하지만 실제 투자자들 (베일리 기포드 등)은 별로 신경 쓰지 않는다. 우리는 미래에 회사가 어떻게 돈을 벌 수 있는지에 대해서 신경을 쓴다. 만약 우리가 그것을 상상할 수 있다면 회사가 현금흐름을 통해 스스로..

예전에 베일리 기포드의 투자 철학을 보고 내가 추구하는 투자와 잘 맞아서 정리해 보았다. 핵심 원칙 3가지 첫째, 시장보다 빠른 속도로 수익을 창출하는 기업에 투자하면 시간이 지남에 따라 우수한 주가 수익률을 제공한다. 둘째, 주식 투자자로서의 진정한 가치를 창출하려면 시장과는 다른 무언가를 해야한다. 셋째, 첫 번째와 두 번째의 원칙을 실행하려면 장기적인 사고를 갖고 투자를 해야 한다는 것이다. 장기적인 사고를 갖는 것은 쉬운 일은 아니지만, 가치를 창출하는 데에 있어서 장기적 사고는 필수 조건이다. 성장 투자 이러한 미국 CEO들의 행동은 전혀 불가능한 것은 아니라고 생각한다. 단지 내가 얼마나 간절한지에 달려있지 않을까 생각한다. 투자자들도 포트폴리오 관리를 위해 최선의 방법을 생각해야 하고, Ba..

과거 100년이상의 역사에서 미국의 증시는 지속적으로 상승했다. 물론 1929년 대공황, 오일쇼크, 닷컴버블, 금융위기, 코로나19 등의 커다란 위기는 항상 존재해왔고 회복되는 기간이 수개월에서 25년까지 다양했다. 그렇다면 위험한 요소도 분명히 있는 미국주식에 투자해야할까? 1. 401K 퇴직연금 401k 퇴직연금이란 매달 일정량의 저축하는 것인데 한국과는 다른점이 있다. 단순 저축이 아니라 저축된 금액을 다양한 자산에 투자해 운용한다는 것이 핵심 포인트이다. 401k는 80년대에 도입되었고 90년대부터 본격적으로 활성화 되었는데 위 그래프에서만 보더라도 위기상황을 제외하고는 급격한 상승을 보여주고 있다. 401k의 자산규모 또한 급증하고 있고 한국과는 달리 저축금의 상당부분이 주식, 주식형펀드에 투자..