레드우드 인사이트

2021년 모더나(Moderna)의 주가흐름이 엄청나다. 21년 초 100달러 초반에서 현재 363달러까지 4배 가까지 올랐기 때문이다. S&P500편입 소식 이후, 가장 가파르게 상승하고 있다. ​ 그럼에도 불구하고, 모더나의 Foward P/E는 13으로 섹터 평균 23보다 한참 아래에 위치하고 있다. COVID-19 백신으로 인해 올라갈 수 있는 주가를 350~500달러정도로 보고 있는데, 하단 부분은 통과했다. 최고치를 찌른다면, 50%는 더 갈 수 있지 않을까 생각한다. 하지만, 지금은 투자자들이 고민하고 있는 시점인 건 분명하다. 현재 화이자와 모더나 백신은 선진국 위주로 공급되고 있고, 인도와 아시아 등 개발도상국들은 중국 백신을 많이 쓰고 있다. 중국은 자국의 공급량을 충분히 감당하면서도,..

CPI(소비자물가지수)가 시장이 전월보다 0.2%, 작년동월보다 3.6% 상승할 것이라 예상했는데 전월보다 0.8%, 작년동월보다 4.2% 올랐다. 나스닥은 -2.67% 하락한 13,031.68 S&P500은 -2.15% 하락한 4,062.88 다우 지수는 -1.99% 하락한 33,587.66 이렇게 다우 지수, S&P500, 나스닥 모두 하락했다. 투자자들에겐 속쓰린 하루가 되었다. 이것으로 인해 수많은 언론, 전문가들은 저마다의 의견을 내놓고 있다. 투자비중 확대, 가치주 전환, 현금 보유, 단기적 이슈, 증시 폭락 등 저마다의 이유로 주장한다. 하나의 예로, 캐시우드는 지금의 인플레이션은 단기적인 이슈로 결국 안정화가 될 것이고 기술의 발전으로 인한 가격 하락으로 인해 좋은 디플레이션이 발생해 큰 ..

구독경제는 현재 '메가트렌드' 이다. 우리 주변에 상당히 많은 구독이 있는데 애플, 구글, 아마존, 마이크로소프트, 디즈니, 넷플릭스 등 세계적인 대기업들은 모두 구독경제를 도입하고 있고 테슬라도 곧 자율주행 옵션을 구독으로 전환하게 된다. 2020년 코로나19 이후 많은 변화가 있었는데 백화점을 비롯해 수많은 사람들은 일자리를 잃었고 구독서비스를 비즈니스모델로 하는 기업들은 오히려 더 성장하는 기회가 되었다. 이 구독 서비스를 재택근무를 할 때도, 모바일을 이용할 때, 소프트웨어를 쓸 때 모두 발생한다. 그렇기에 코로나19와 무관하게 더 성장하고 돈도 이런 기업들로 더 몰리는 현상이 발생했다. 앞으로는 이런 현금흐름이 발생하지 않는 기업은 오래 살아남기 어렵다. 점차 사람들의 소비 트렌드는 '소유'보다..

재무제표라고 하면 보통 기업에 대한 정보를 떠올린다. 하지만 재무제표는 개인에게도 적용된다. 나의 수입, 지출, 자산, 부채를 나누어 기록하는 것도 재무제표라고 할 수 있다. 내 재무제표에 수입이 부채와 지출로 모두 빠져나가는 것을 알게 되면 기분이 어떨까? 아무리 열심히 일해도 삶이 팍팍하고, 내가 번 수입이 순식간에 지출로 빠져나가는데 부자들은 일을 하지 않아도 수입이 발생하는 자산을 모으고 있다. 그 자산들은 스스로 크기가 변동하지만, 좋은 자산들은 대체적으로 우상향하며 내 주머니에 더 많은 돈을 꾸준히 넣어준다. 그렇기 때문에 활황에는 돈을 더 많이 벌고, 불황에도 충분히 버틸 수 있으면서 남들과 다르게 돈을 벌 기회가 더 많은 것이다. 그렇다면 자산은 어떤 것이 있을까? 1. 사업 2. 부동산 ..

더 많이 벌기를 바라는 욕망, 더 오르길 바라는 욕망, 좋은 기회를 놓치는 것에 대한 두려움, 다른 사람과 비교하는 경향, 대중들의 영향 등 이런 부정적인 영향은 주식뿐만 아니라 어디에나 존재한다. 이런 요소들이 모여 투자자들과 시장에 큰 영향을 준다. 그로인해 발생하는 실수는 수십년 이상 반복되어 오고 있다. 실수는 당연히 발생한다. 실수를 통해 교훈을 얻고 성장한다. 투자도 인간이 하는 일이기 때문에 감정과 심리를 따를 수밖에 없다. 인간의 본능이기 때문이다. 인간들의 심리 때문에 잘못된 결정을 하게 만든다. 투자자들은 돈에 대한 욕망을 느끼고 이런 욕망은 탐욕으로 이어진다. 돈을 벌기 위해 투자하지만 '탐욕'은 매우 강력한 힘이 있어 상식을 벗어나고, 리스크를 회피하며, 신중함, 분별력, 논리, 과..

주식을 할 때 가장 고민이 되는 것이 뭘까? 지금 사도 될지, 팔아야 할지, 오를지 말지에 대한 고민이다. ​ 사실 이 문제는 기업이 속한 시장과 전망, 분석 등으로 미래가치가 확실하게 보인다면 문제가 될 것은 아니다. CEO가 정말 기업을 위해, 지구상의 인간을 위해 노력하고 매출과 이익이 늘어날 요소가 명확하고, 시장에서 독점적인 위치를 확고하게 유지하고 있고, 탄탄한 재무상황까지 더해진다면 현재 몇 달러에 사는지가 중요한 것이 아니라 얼마나 그 주식을 보유하는 것이 중요하다. ​ 1. 대부분 이런 고민을 하고 있는 경우는 공부가 부족해서이다. 한가지 얘기하고 싶은 부분은, 스스로 연구가 부족함을 느낀다면 부족한만큼 현재 보유한 자산의 일정 부분만 투자하면 된다. 그러다가 확신이 드는만큼 늘려나가면 ..

과거 100년이상의 역사에서 미국의 증시는 지속적으로 상승했다. 물론 1929년 대공황, 오일쇼크, 닷컴버블, 금융위기, 코로나19 등의 커다란 위기는 항상 존재해왔고 회복되는 기간이 수개월에서 25년까지 다양했다. 그렇다면 위험한 요소도 분명히 있는 미국주식에 투자해야할까? 1. 401K 퇴직연금 401k 퇴직연금이란 매달 일정량의 저축하는 것인데 한국과는 다른점이 있다. 단순 저축이 아니라 저축된 금액을 다양한 자산에 투자해 운용한다는 것이 핵심 포인트이다. 401k는 80년대에 도입되었고 90년대부터 본격적으로 활성화 되었는데 위 그래프에서만 보더라도 위기상황을 제외하고는 급격한 상승을 보여주고 있다. 401k의 자산규모 또한 급증하고 있고 한국과는 달리 저축금의 상당부분이 주식, 주식형펀드에 투자..