레드우드 인사이트

모건 스탠리가 테슬라의 목표주가를 900달러로 고정시켜놓으면서, 열일하고 있다. 6월 14일, 5가지 이유에 이어 테슬라의 능력이 확장되기 위한 8가지 요소를 공개했다. 수많은 가짜 뉴스들 속에서도, 테슬라는 잘 하고 있음은 "테슬람"들이라면 모두 잘 알고 있다. 놀랍고 설레고 압도적인 기술력을 보여주는 자율주행 기술부터 세상에서 가장 빠른 Plaid 모델과 완벽하게 만들어지는 베를린/텍사스 공장까지 말이다. ​ 모건 스탠리는 비트코인의 가격이 정체되어 있는 상황에서, 테슬라의 비즈니스 모델과 공장의 측면에서 테슬라의 능력이 공격적이고 체계적으로 확장되는 8가지를 소개한다. 1. 테슬라 마진의 핵심, 판매 시장이 있는 지역에서 생산한다. 차는 아이폰과는 다르게 현지 생산에 최적화된 기업에게 큰 이점이 있..

테슬라 프리몬트 공장에서 생산된 차량들은 세계 각 지역으로 배송된다. 유럽, 한국, 일본 등 상하이에 공장이 있는 중국을 제외한 나머지 지역으로 대부분 배송되고 있다. 그 과정을 지도로 보면, 기가 베를린의 완공이 얼마나 큰 파급 효과가 있는지 알 수 있다. 기가 베를린이 완성되고 가동되기 시작하면, 유럽 전 지역으로 수출하고 운송에 따른 비용은 감소하여 마진율을 상승한다. 이후 유럽에 특화된 모델의 개발과 차세대 4680배터리의 생산 또한 가속화 된다. 그렇게 내년이 되면 앞으로 생산될 모델들의 스펙이 더 향상되어 다른 회사와의 격차를 더 벌리게 된다. 어닝콜에서도 일론이 발언했듯 기가 베를린에서 내년엔 대량생산할 것이지만 올해는 불투명한 상태이다. 이런 사실로 많은 투자자들은 투자금을 회수하고 코인으..

4월 26일 1분기 실적발표 5월 FSD Beta 업그레이드 및 FSD 구독 FSD Beta의 버튼이 활성화되고 Beta V9.0이 임박했으며 FSD 구독은 다음달에 확실시 될 것으로 보인다. 그들이 이 엄청난 변화를 위해 얼마나 노력하고 있을지 상상이 가질 않는다. 자율주행은 9의 싸움이다. 사고가 일어나지 않을 확률이 99% 뒤에 9가 얼마나 많이 생기느냐에 달려있다. 테슬라의 vision stack은 매주 향상되고 있고 일론이 원하는 완성도가 나오기를 현재 지속적으로 수정하고 있으며, 5월에 최종 완성된다고 한다. AI day 7월 예정 11월 쯤이라 예상되었던 AI day가 7월에 가능할 것이라고 일론이 언급했다. 이렇게 빨리? 어떤 미래를 그리고 있는지, 작년 배터리 데이처럼 시장은 어떻게 받아..

CICC에 따르면 테슬라 기가상하이 공장에서 2021년 1월에 24.8K (24,800대, 모델3와 모델Y 포함)를 생산했으며 2020년 12월보다 9.9% 증가했다고 한다. 2021년 1월 기가상하이에서 내수 판매량은 15.5K 였는데 이것은 큰 수출량과 아직은 느린 생산 능력으로 인한 부분이다. 기가 상하이 공장 증설에 대해 낙관적이며 상하이 공장의 연간 생산량이 45만대 이상이 될 것이라는 판단이 유지되고 있다. ​ 2020년엔 모델3만 15만대 가까이 생산되었고 2021년엔 모델3 주당 8,000대와 모델Y 주당 3,000대가 생산 가능하며 꾸준히 증가하여 21년말에는 주당 15,000대가 가능할 것으로 보았다. Troy Teslike 님의 2021년 기가 상하이 생산량 예상은 대략 35만대, 중..

2021년도 테슬라에 투자해야하는 이유 테슬라에 투자하는 가장 큰 이유 중 하나는 테슬라의 사업을 쉽게 이해할 수 있으며, 매출 계산을 비교적 쉽게 할 수 있다. 그로인해 투자가 어떻게 진행되고 있고 어떤 규모이며 향후 어떤 매출이 발생할지 정보가 잘 나타난다. ​ 그리고 테슬라는 자동차를 컴퓨터로 만들고 있고 직접 OS와 칩을 설계하고 대부분의 소프트웨어를 만들고 배터리와 자동차까지 모두 직접 생산한다. 이렇게 모든 것을 한꺼번에 할 수 있는 회사는 없으며, 자동차를 컴퓨터로 만듦으로써 자동차 회사가 가지는 낮은 마진을 극복한다. 대부분의 자동차 회사는 하드웨어를 만드는 반면 테슬라는 하드웨어와 소프트웨어를 모두 파는 회사이기 때문이고, 하드웨어의 가격은 저렴해지고 소프트웨어의 가격은 올라간다. 미래에..

트위터에 올라온 글인데 기가베를린의 새로운 것을 발견했다는 내용이다. 기가 베를린 1단계 Phase 1에서는 기가캐스팅머신(모델 Y용) 8개가 있다. 각 라인에서는 궁극적으로 하루에 1,000개의 캐스팅을 생산할 수 있다고 한다 (참고로 프리몬트에서는 하루에 500개를 생산한다). 모델 Y당 3개의 캐스팅을 사용하고 20%의 가동 중단의 시간과 총 270일의 작업일을 가정한다면 연간 130만대가 가능하다. 4개의 Phases로 연간 500만대의 생산이 가능하다. 최근에 올라온 맨 위 트위터의 내용은 처음나온 내용이 아니라 이미 1년전에 공개되었던 계획이다. 위의 글은 2020년 2월 기사 내용이다. 기가베를린 Phase 1 에서 주당 10,000대의 모델 Y 생산목표 용량을 가지고 있다고 했다. 이미 1..

한국시간으로 오전 6시 5분 정도에 공개되었다. 공개 후 시장의 반응이 썩 좋지 못해서 800초반까지 떨어졌다가 800~850 사이의 큰 변동성을 가지고 움직이고 있다. 발표 후 분위기가 냉랭한 이유는 50만대에 못미친 것(거의 차이가 없지만), EPS가 0.8로 시장기대치보다 낮게 나온 점이다. 그것은 총 이익이 증가하지 않아 EPS(주당순이익)가 0.8달러로 시장 기대치만큼인 1달러를 넘지 못했다. ​ 차량 인도는 4분기 180,667대로 2020년 Total 449,647대로 마무리되었다. 매출은 10.744B로 이전분기 대비 22.49%, 2019년 대비 2020년은 28% 성장했고 작년 Q4대비 46% 성장했다. 매출 대비 총 이익(Total GAAP gross margin)이 20%가 넘지 못..

테슬라는 유튜브에 17일 배터리를 만드는 공장의 모습을 공개했다. 19초에 들어보면 백만마일의 언급이 나온다. 2020년 9월 배터리데이에서 사람들은 100만 마일 배터리에 대한 기대감이 컸다. 그리고 무언가 엄청난 아이디어를 기대했던 나머지 다음날 주가는 하락했는데 배터리데이는 배터리 생산 비용을 낮출 수 있는 미래를 보여줬다고 생각한다. 테슬라의 공급망을 수직적으로 통합하고 56% 더 저렴한 배터리를 공개했었다. ​ 이 영상은 4680배터리를 만들고 있는 모습인데, 이전에 배터리 연구 팀장인 Jeff Dahn 은 화상회의에서 세부 정보를 공유했었다. 3년간의 테스트 끝에 2백만 마일 이상의 배터리셀을 발견했다. 100%충전과 방전을 20,000회 지속했을 때 배터리는 15,000회 지속될 수 있었고 ..