레드우드 인사이트

Elon Musk CEO EV에 대한 민심이 변곡점에 있는 것으로 보인다. 전기자동차만이 앞으로 나아갈 수 있는 길이다. ​ 세계 칩 부족 현상은 여전히 심각하다. ​ 테슬라의 성장률은 공급망에서 가장 느린 부분에 의해 결정될 것이고, 칩 공급이 생산의 지배적인 요소이다. ​ 대체 칩으로 대체하여 몇 주만에 펌웨어를 작성할 수 있었다. 칩을 교체하는 것만이 문제가 아니라, 새로운 칩을 계획하고, 새로운 펌웨어를 작성하고, 이를 차량에 통합하고, 상태를 유지하기 위한 테스트를 위해 엄청난 노력이 필요했다. ​ FSD 구독을 시작했고, 완전 자율주행 차량을 널리 보급해야 더 빠른 속도로 성장과 발전을 할 수 있다. ​ 기가 텍사스와 기가 베를린 공장은 1년 전엔 아무것도 없었지만, 1년 후 대규모 공장으로 ..

모건 스탠리는 6월 14일 업데이트한 보고서에서 테슬라의 목표 주가를 900달러로 유지했다. 이 보고서에서 목표주가를 900달러로 한 것에는 5가지 이유를 설명한다. 1. 중국 외의 공장에서 생산 능력이 확대될 것이다. 베를린과 텍사스 공장이 규모의 경제를 창출할 것이다. 프리몬트 공장이 미국에 있어 프리몬트에서 각지로 수출하고 있는데 베를린과 텍사스 공장이 만들어지게 되면 마진이 더 크게 올라갈 것이다. 캘리포니아에서 공장을 유지하는 것이 쉽지 않아 많은 회사들이 캘리포니아를 떠나 다른 지역으로 옮긴다. 이 지역은 땅값, 세금 등이 비싸기 때문에 다른 공장들에 비해 마진이 적다. 그렇기 때문에 중국, 텍사스, 베를린 등에서의 생산 비용과 마진이 훨씬 유리하다. 게다가 지금 지어지고 있는 공장 외에 적어..

테슬라의 Q1 실적발표를 숫자로 정리해보면 아래와 같다. 인도량은 184,877대로 20년 Q1 88,496대보다 약 2배 상승. 매출은 10.38B 달러로 20년 Q1 5.98B달러보다 1.73배 상승. 크레딧 매출은 518M으로 이전분기보다 약 30% 상승. Gross profits은 2.2B달러로 20년 Q1 1.2B달러보다 1.8배 상승. Total GAAP Gross margin은 21.3%. GAAP EPS 0.39달러로 20년 Q1 0.02달러보다 20배 상승. Non-GAAP EPS 0.93달러로 20년 Q1 0.23달러보다 4배 상승. 비트코인 1.5B매수후에 10% 매도한 상태로 비트코인을 제외한 잉여현금흐름 0.293B달러. YoY 매출은 74% 성장했는데 모델 S와 모델 X의 업그레..