레드우드 인사이트

FSD Beta는 2020년 10월부터 출시되었다. 카메라+레이더에서 순수 카메라로만 자율주행을 완성하기 위해 끊임없이 개선하고 있다. 최근 레이더를 버리고 v9.0 출시 이후, 그 속도는 더 가속화된다고 볼 수 있다. ​ FSD Beta v1 : 2020.10.20 FSD Beta v2 : 2020.10.24 FSD Beta v3 : 2020.10.31 FSD Beta v4 : 2020.11.14 FSD Beta v5 : 2020.11.25 FSD Beta v6 : 2020.12.8 FSD Beta v7 : 2020.12.19 FSD Beta v8 : 2021.1.27 FSD Beta v8.2 : 2021.3.3 * 레이다 제거, Pure vision으로 전환 : 2021.5.25 FSD Beta v9..

메가트렌드 중 하나는 글로벌 이커머스의 성장과 그에따른 핀테크(금융, 온라인/모바일 결제, IT/AI 기술, 자산관리, 대출 등)의 성장가능성이다. ​ 2021년 1분기 기준으로 전자상거래 비중은 한국 37.2%, 영국 34.4%, 중국 26.7%, 미국 13.6%이며 영국과 중국의 최근 성장률이 높았다. 영국은 코로나의 영향이 컸고, 중국은 몇년 전부터 알리페이, 위챗페이 등 결제 서비스가 발달하면서 미국을 뛰어넘었다. ​ 반면, 전자상거래 시장규모는 중국이 가장 크고 미국이 뒤를 잇고 있으며, 미국 내 점유율은 단연 아마존이 1위이다. 아마존은 북미(미국, 캐나다)와 서유럽(영국, 독일, 프랑스)에서 1위를 차지하고 있고 중남미와 아프리카에서는 메르카도 리브레와 주미아가 높은 시장점유율을 차지하고 있..

테슬라가 25,000달러의 새로운 모델을 출시할 것이라는 것은 2020년 9월 배터리 데이에서부터다. 베일에 쌓여있는 새로운 모델에 흥분했었고 처음에는 모델3, 모델Y의 가격이 25,000달러로 낮아지는 것이 아닌가 생각했었는데 20,000~25,000달러의 더 큰 시장을 공략하기 위함이다. 중국에서는 과거 10년간 자동차 판매현황을 보면 1위부터 10위까지 벤츠, BMW, 아우디를 제외하고 모두 평균가격이 15,000달러~30,000달러이다. 거의 대부분이 이 가격대의 차를 선호한다. 실제로 전세계적으로 사람들은 40,000달러 이상의 차를 살 여유가 없다. 미국도 마찬가지고, 한국도 마찬가지다. 대부분이 25,000달러 전 후의 차량을 구입한다. ​ 앞으로 테슬라는 25,000달러의 시장에서 더 큰 ..

2021년 모더나(Moderna)의 주가흐름이 엄청나다. 21년 초 100달러 초반에서 현재 363달러까지 4배 가까지 올랐기 때문이다. S&P500편입 소식 이후, 가장 가파르게 상승하고 있다. ​ 그럼에도 불구하고, 모더나의 Foward P/E는 13으로 섹터 평균 23보다 한참 아래에 위치하고 있다. COVID-19 백신으로 인해 올라갈 수 있는 주가를 350~500달러정도로 보고 있는데, 하단 부분은 통과했다. 최고치를 찌른다면, 50%는 더 갈 수 있지 않을까 생각한다. 하지만, 지금은 투자자들이 고민하고 있는 시점인 건 분명하다. 현재 화이자와 모더나 백신은 선진국 위주로 공급되고 있고, 인도와 아시아 등 개발도상국들은 중국 백신을 많이 쓰고 있다. 중국은 자국의 공급량을 충분히 감당하면서도,..

Elon Musk CEO EV에 대한 민심이 변곡점에 있는 것으로 보인다. 전기자동차만이 앞으로 나아갈 수 있는 길이다. ​ 세계 칩 부족 현상은 여전히 심각하다. ​ 테슬라의 성장률은 공급망에서 가장 느린 부분에 의해 결정될 것이고, 칩 공급이 생산의 지배적인 요소이다. ​ 대체 칩으로 대체하여 몇 주만에 펌웨어를 작성할 수 있었다. 칩을 교체하는 것만이 문제가 아니라, 새로운 칩을 계획하고, 새로운 펌웨어를 작성하고, 이를 차량에 통합하고, 상태를 유지하기 위한 테스트를 위해 엄청난 노력이 필요했다. ​ FSD 구독을 시작했고, 완전 자율주행 차량을 널리 보급해야 더 빠른 속도로 성장과 발전을 할 수 있다. ​ 기가 텍사스와 기가 베를린 공장은 1년 전엔 아무것도 없었지만, 1년 후 대규모 공장으로 ..

대부분의 포스팅이 가장 성장성이 크다고 생각되는 기업에 집중 투자하는 방법을 적었다. 하지만 투자는 정해진 방법이 없다. 집중투자를 강조하는 사람도 있고, 분산투자를 강조하는 사람도 있다. 어떤 방법으로든 본인이 만족할 만큼의 부를 얻은 사람은 어디에나 존재한다. ​ 좀 더 생각을 확장하길 원하고, 너무나 많이 변해버릴 앞으로의 미래를 대비하기 위해서 커다란 메가트렌드를 계속 공부할 필요는 있다. ​ 1 항상 가장 크게 생각하는 미래는 '기후변화'이다. 세계의 트렌드는 기후변화에 초점이 맞춰져 있다. '숲'에 해당하는 기후변화라는 개념 안에서 변화할 메가트렌드를 항상 생각해야 한다. ​ 탄소 배출과 온실가스의 증가, 빙하가 녹고 만년설이 사라지는 현상, 이례적인 폭염, 기후변화로 인해 사라지는 과거들 등..

모더나의 2020년 매출은 60M, 2021년 예상 매출은 15B, 2022년 예상 매출은 40~45B로 예상되고 있다. 코로나 백신의 수요에 따라 몇년 뒤 변동성이 커질 수 있는 매출규모이다. 이것은 모더나가 발표했던 목표 기반이다. Yahoo Finance 기준으로 보면 2021년 매출이 급상승하고, 2022년엔 상당히 폭이 넓음을 볼 수 있다. 그만큼 백신이라는 것이, 불확실하다는 뜻이다. 현재 코로나 누적 확진자수는 줄어들지 않고 있으며, 변이 바이러스가 생겨나면서 새로운 백신의 개발의 필요성도 커지고 있다. ​ 현재 전세계 백신 접종률은 약 20%, WHO는 앞으로 전세계 인구의 70%가 백신에 접종하려면 약 110억 도스가 필요하다고 한다. 전 세계 인구 80억명 중에 1번 이상 백신에 접종한..

21년 2분기는 모델S/X도 인도되면서 20만대를 돌파했다! 2020년 Q2 인도량 90,891 2021년 Q1 인도량 184,877 2020년 Q2 인도량 201,250 ​ 이전분기 대비 8%, 전년 동분기 대비 221% 올랐다. 이와 같은 속도라면 2021년 인도량은 90만대에 근접할 것으로 보인다. ​ 이전 어닝콜에서 일론 머스크가 말했던 '연간 50%의 성장'을 뛰어넘는 한 해가 된다. 2021년과 2022년은 기가상하이, 모델Y, 기가 베를린과 텍사스로 인해 50% 이상의 성장이 가능한 해가 된다. ​ 이것은 오로지 인도량으로만 판단된 것으로 서비스 매출, 에너지 매출이 증가함에 따라 10년간 연평균 50%의 성장이 불가능한 것은 아니다. ​ 인도량이 주가에 별 영향은 주고있지 않지만, 20만대..

베일리 기포드의 생각과 철학에 많은 부분을 공감하면서, 그들은 모더나와 일루미나가 왜 넥스트 테슬라라고 부르는지 알아보려고 한다. ​ ​ 1 우선 베일리 기포드의 포트폴리오를 보면 아래와 같다. 2013~2016년 집중적으로 매수했던 테슬라를 최근 80%가량 매도했고 일루미나는 2011년부터 지금까지 꾸준히 매수하고 있으며, 모더나는 2020년부터 집중적으로 매수했다. ​ 일루미나(Illumina)는 현재 세계 1위 유전체 분석(DNA 시퀸싱)기업으로 생명과학, 종양학, 생식 건강, 유전 질환, 농업, 미생물학 등 인간 게놈의 정보를 통해 미래 인간의 건강을 향상시키기 위해 전념하고 있는 기업이다. ​ 모더나(Moderna)는 mRNA 기술(인공적인 RNA)을 통해 바이러스, 암 등 다양한 질병을 예방하..

'진짜 부자들은 분산투자하지 않는다' ​ 이 말은 많은 의미를 포함하고 있고, 사람마다 생각이 다르기 때문에 누군가에겐 정답이 아닐 수도 있는 반면, 누군가에겐 마음에 와닿는 팩트일 수도 있다. ​ 주식의 관점에서 이 말에 대한 생각을 적어보려고 한다. ​ 분산 투자에 대한 유명한 격언 중에 "달걀을 한 바구니에 담지 말라" 는 말이 있다. 특정한 주식(바구니)에 대부분의 비율(달걀)을 투자하면 기업에 문제가 생겼을 때 큰 타격을 받을 수 있다는 것이다. ​ 또 다른 이유는 주식이 폭락하면 위험하므로, 금, 채권, 달러 등에 분산투자해야 한다는 것이다. ​ 이 두 가지의 말에는 빠진 부분이 있다. 기업에 문제가 생겼다는 것과 주식이 폭락하면 위험하다는 것은 스스로 기업에 대해 제대로 몰랐다는 것이다. 기..